庄太量 - 瑞信事件成因及对 香港和国内银行影响｜太量微观
庄太量
2023-05-05 00:00 HKT
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瑞信事件发生前，瑞信的风险管理不善对该公司业绩造成打击。2021年发生中概股爆仓事件，Archegos资本向瑞信借贷，进行高杠杆股票炒作，导致瑞信蚀了55亿美元。而瑞信也购买不少格林希尔资本（Greensill Capital）债券，这债券的风险较一般债券高，瑞信蚀了30亿美元，两次交易共蚀了85亿美元。
如果没有先前矽谷银行倒闭事件，引发银行信心危机，瑞信也不一定会倒闭，因为其亏损只占所管理资产少于2%。但是，矽谷银行危机使投资者对银行的信心下降，不少投资者会把存款套现，出现挤提危机，使瑞信正式倒闭。
瑞士政府不接收瑞信，而是把瑞信卖给瑞银，其中一个考虑可能是因为不希望公众知道一些敏感资料。这些资料一旦公开，可能会引发更严峻的金融危机。
矽谷银行和瑞信事件对中国国内银行业影响不大。截至2022年，国内商业银行不良贷款率1.63%，资本充足率15.17%，6大国有行资产品质稳中向好，国内银行资本充足。香港金管局对香港银行业的监管一向严谨，两件事对香港银行业的影响都不大。笔者预计，如果3个月内发生同类事件，便会引发全球性经济衰退。
庄太量
如果没有先前矽谷银行倒闭事件，引发银行信心危机，瑞信也不一定会倒闭，因为其亏损只占所管理资产少于2%。但是，矽谷银行危机使投资者对银行的信心下降，不少投资者会把存款套现，出现挤提危机，使瑞信正式倒闭。
瑞士政府不接收瑞信，而是把瑞信卖给瑞银，其中一个考虑可能是因为不希望公众知道一些敏感资料。这些资料一旦公开，可能会引发更严峻的金融危机。
矽谷银行和瑞信事件对中国国内银行业影响不大。截至2022年，国内商业银行不良贷款率1.63%，资本充足率15.17%，6大国有行资产品质稳中向好，国内银行资本充足。香港金管局对香港银行业的监管一向严谨，两件事对香港银行业的影响都不大。笔者预计，如果3个月内发生同类事件，便会引发全球性经济衰退。
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