徐灿杰 - 证监会合纵连横管治（下）｜投管俊「杰」
徐灿杰
2022-04-25 00:00 HKT
字體大小
很多人以为上市公司上市的主要决定权是落在港交所的上市审核委员会，但其实证监会透过证券市场上市条例，在很早的步骤及程序上已经可以参与、通过一早制定的法例内担当一个「猎鹰者」的角色！当中包括：
SMLR s6（1）︰证监会可要求申请人向证监会提供为执行规则而合理所需的资料。
SMLR s6（2）6.2：证监会如觉得申请在当中事关重要的事实方面属虚假或具误导性，或因遗漏某事关重要的事实而属虚假或具误导性；或让该等证券上市并不符合投资大众的利益或公众利益，证监会可藉给有关申请人及认可交易所的通知，反对该等证券上市。
SMLR s6（3）︰可通知申请人及认可交易所并不反对有关申请所关乎的证券上市；或施加适合施加的条件规限下上市。
SMLR s8和s9：可要求上次证券暂停交易。
所以证监会透过SFO不同的设定下，参与了更多的事情，也再一次证明证监会面对着千变万化的市场问题，更加采取主动的出击！证监会刚刚将公司的logo改成猎鹰，市场人士称和某保健商品产品的品牌一样，笔者不以为然，相反，我们儿时的一套经典卡通片《足球小将》的2018年版本，再一次牵动我们的情绪，主角小翼（香港译作戴志伟）在中学时代使出的冲力射球，在卡通片的科技配合之下，好像猎鹰在空中飞翔，一见到猎物之下便俯冲而下，和证监会的角色极度相配，日常给予交易所透过「自我监管」的意识运作，但为了防止问题发生的时候，便以一个「猎鹰者」的身份介入。
从这个角度来看，证明市场的混沌程度提高，证监会已经不能坐视不理，每一次洗牌或许是一个「重生机会」的开始，我相信，在往后的日子，证监会的「阴阳管治」再以太极的形态不断扩展之下，香港金融市场或可以走向另一个不同的台阶！
注册合规师公会投融资部总召集人
徐灿杰
SMLR s6（1）︰证监会可要求申请人向证监会提供为执行规则而合理所需的资料。
SMLR s6（2）6.2：证监会如觉得申请在当中事关重要的事实方面属虚假或具误导性，或因遗漏某事关重要的事实而属虚假或具误导性；或让该等证券上市并不符合投资大众的利益或公众利益，证监会可藉给有关申请人及认可交易所的通知，反对该等证券上市。
SMLR s6（3）︰可通知申请人及认可交易所并不反对有关申请所关乎的证券上市；或施加适合施加的条件规限下上市。
SMLR s8和s9：可要求上次证券暂停交易。
所以证监会透过SFO不同的设定下，参与了更多的事情，也再一次证明证监会面对着千变万化的市场问题，更加采取主动的出击！证监会刚刚将公司的logo改成猎鹰，市场人士称和某保健商品产品的品牌一样，笔者不以为然，相反，我们儿时的一套经典卡通片《足球小将》的2018年版本，再一次牵动我们的情绪，主角小翼（香港译作戴志伟）在中学时代使出的冲力射球，在卡通片的科技配合之下，好像猎鹰在空中飞翔，一见到猎物之下便俯冲而下，和证监会的角色极度相配，日常给予交易所透过「自我监管」的意识运作，但为了防止问题发生的时候，便以一个「猎鹰者」的身份介入。
从这个角度来看，证明市场的混沌程度提高，证监会已经不能坐视不理，每一次洗牌或许是一个「重生机会」的开始，我相信，在往后的日子，证监会的「阴阳管治」再以太极的形态不断扩展之下，香港金融市场或可以走向另一个不同的台阶！
注册合规师公会投融资部总召集人
徐灿杰
更多文章
