亚仑港——港股实名制
詹剑仑
2020-11-09 04:16 HKT
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近日有媒体传出，证监会计划于年底前就证券市场实施投资者识别制度，即「实名制」咨询公众，引起外界对投资者私隐顾虑。
除了内地沪深交易所早已实行外，世界各地正推行投资者识别制度。金融稳定委员会于二○一一年已提出构建法人机构识别编码（LEI）体系。澳洲证券及投资监察委员会（ASIC）自二○一四年三月，亦要求市场参与者须在买卖盘、交易和交易报告中提供投资者识别资料；欧盟亦为参与金融交易的企业设识别码，个人识别码则为国家公民识别码；美国则推行「综合审计追踪」（CAT）追踪买卖盘，每一经纪商须为客户编配独有识别码，二○二二年所有行业成员均要参与。
目前香港监管机构要调查内幕交易、市场操纵等违规行为，也可向证券商索取客户交易纪录。推行实名制是为了实时识别投资者身份，加快调查进度及市场透明度，现时沪、深港通均早已全面实施。
坊间不少金融服务也是实名制，例如信用卡、支付宝等电子支付方式；日常消费如成为食肆、百货公司会员后购物，于网上平台购买机票、旅游景点或音乐会门票等，也往往是「实名制」，被商家追踪到身份及交易项目，甚至分析顾客喜好作推广。以上这些才是真正的实名制，证券户口也从来都是实名制。
「实名制」实质上是「投资者识别码」，相信识别码的识别权力不会开放予公众，这个制度也没有增加监管机构权力，反而长远可为证券行减低应付监管机构的合规成本。
金融发展策略研究所所长
詹剑仑
除了内地沪深交易所早已实行外，世界各地正推行投资者识别制度。金融稳定委员会于二○一一年已提出构建法人机构识别编码（LEI）体系。澳洲证券及投资监察委员会（ASIC）自二○一四年三月，亦要求市场参与者须在买卖盘、交易和交易报告中提供投资者识别资料；欧盟亦为参与金融交易的企业设识别码，个人识别码则为国家公民识别码；美国则推行「综合审计追踪」（CAT）追踪买卖盘，每一经纪商须为客户编配独有识别码，二○二二年所有行业成员均要参与。
目前香港监管机构要调查内幕交易、市场操纵等违规行为，也可向证券商索取客户交易纪录。推行实名制是为了实时识别投资者身份，加快调查进度及市场透明度，现时沪、深港通均早已全面实施。
坊间不少金融服务也是实名制，例如信用卡、支付宝等电子支付方式；日常消费如成为食肆、百货公司会员后购物，于网上平台购买机票、旅游景点或音乐会门票等，也往往是「实名制」，被商家追踪到身份及交易项目，甚至分析顾客喜好作推广。以上这些才是真正的实名制，证券户口也从来都是实名制。
「实名制」实质上是「投资者识别码」，相信识别码的识别权力不会开放予公众，这个制度也没有增加监管机构权力，反而长远可为证券行减低应付监管机构的合规成本。
金融发展策略研究所所长
詹剑仑
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