闻风至 - 明源云食正两大憧憬 | 鲜股落镬
股票市场出现「东升西降」的势头，美股于高位受压，中港两地股市却受惠DeepSeek引发的资金回流，令科技股重新获得资金追捧，明源云（909）短线食正两大憧憬，一方面是集团将旗下产品接入DeepSeek大模型，另一方面则是受惠内地房地产市场出现的复苏苗头。
明源云是港股唯一一间「内房+SaaS」概念股，公司旗下平台可以帮助企业以数码化方式管理旗下资产项目，包括住宅、商业、产业园。上半年期内，集团经调整净亏损已见大幅收窄，从2023年同期大降82.5%，至1696.2万元人民币，未来市场情况继续好转再加上DeepSeek引发的成本下降，集团扭亏的机会势必大增。
其中一大亮点是内房今年拿地变得积极，据中指研究院数据显示，首2月内地TOP100企业拿地总额1998.6亿元，按年增长26.7%。这些新项目将成为明源云的潜在新客户，有利其CRM管理系统的销情。
公司控股股东陈晓晖于1月份增持200万股，每股平均价2.44元，亦足以确定大股东对未来前景信心十足。公告提到，陈氏不排除于合适时机进一步增持。
讲到AI概念股，创新奇智（2121）的「AI+制造」亦是笔者心头好之一，该公司早前宣布旗下AInnoGC工业大模型迎来技术升级，已经完成DeepSeek-R1蒸馏AInno-75B技术适配。公司预计，通过蒸馏DeepSeek-R1，显著提升AInno-75B的推理能力，同时还保持AInno-75B模型对工业知识深入理解和低成本私有化部署的优势。
创新奇智逆市弹可跟
创新奇智已有大量客户在手，包括钢铁冶金、能源电力、汽车装备、高科技/3C、工程建筑等垂直领域的客户，去年底更新加入华润数科的战略合作协议，以及阿里巴巴（9988）数码化协作办公平台钉钉的战略合作。
未来再加上DeepSeek引发的成本下降，今年业绩表现相当值得憧憬，其去年上半年已见经营性现金流大幅改进，毛利率亦见提升，又是一只有望扭亏为盈的好股。上周五逆市升4.52%，收报5.77元，反弹势头明显可跟。
闻风至
