利贞 - 中海油中长线看17.2元｜实力股起底
受惠北水南下，中国海洋石油（883）受追捧，股价连升多日。从基本条件看，公司的陆丰油田群二期开发项目，以及巴西Mero2项目陆续安全投产，将为公司长远业务发展带来有利条件。此外，当前经济恢复缓慢，市场仍具不确定性，投资者会更加注重股息回报，中海油能够提供稳定收益增长，具吸引力，是目前长线持有之选。建议可于13.05元买入，中长线目标价17.2元。中海油昨日收报13.36元，跌0.14元，跌幅1.04%。
油田项目陆续投产
国家能源局表示，2023年内地油气产量当量超过3.9亿吨，连续7年保持千万吨级快速增长势头。年均增幅1170万吨油当量，形成新的产量增长高峰期。原油产量2.08亿吨，与2022年相比增产300万吨以上，较2018年大幅增产近1900万吨，内地原油2亿吨长期稳产的基本盘进一步落实。海洋原油产量超过6200万吨，连续4年占全国石油增产量的60%以上。页岩油勘探开发稳步推进，陆上深层-超深层勘探开发持续获得重大发现。天然气产量2300亿立方米，连续7年保持百亿立方米增产势头。
公司数项新增项目投产顺利，产储量增长强劲，成本管控优势稳固，在油价维持中高位下，预期公司高盈利、高分红价值凸显，为投资在目前市况不明朗情况下，提供较长线选择。
去年公司的陆丰油田群二期开发项目，以及巴西Mero2项目陆续安全投产。陆丰油田群二期开发项目位于南海东部海域，平均水深约136米，主要包括陆丰8-1油田、陆丰9-2油田和陆丰14-8油田。项目新建1座钻采平台。预计2025年将实现日产原油约2.26万桶的高峰产量。中海油拥有该项目100%权益，预期项目有望进一步提升公司油气资源产能，为内地产量增长打造坚实资源基础。
至于巴西Mero油田是巴西第3大油田，位于巴西东南部海域桑托斯盐下盆地，油田开发计划包括Mero1、Mero2、Mero3及Mero4，共计4个生产单元。近日投产的Mero2项目是继Mero1项目后，该油田投产的第2个项目。
利贞
