刘伟利 - 相关系数｜巨B讲投资
刘伟利
2023-09-18 00:00 HKT
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我们要分析两个独立事件之间是否有关联，可以从科学角度出发，利用数据分析它们之间是否存在关系，这种关系可用相关系数来表示。例如我们可以更科学利用过去500年雨水纪录和相邻地区排洪纪录，进行大数据分析，计算出与地区水浸相关相关系数。如果相关系数大于零，表示两者之间存在正向关系；如果是负数，表示两者之间存在负面关系。相关系数的绝对值越大，表示它们之间的关系越密切。
同样如果一只股票与整个市场指数的相关系数大于一，表示该股票价格波动会比整个市场波动更大；相反，如果相关系数小于一，表示该股票波动较市场小。因此在市场上升时，我们应该买相关系数大于一的股票或资产，因为它们的价格上升速度和幅度会比整个市场更快、更大；相反在市场下跌时，我们应该买相关系数小于一的资产，这样可以减少受市场波动的影响。
相关系数还可以帮助我们计算所需的对冲仓位，当市场没有明确方向或由于个人原因，无法全力管理自己的资产时，最好的方法就是对冲仓位，这样无论市场上升还是下跌，仓位都不会因市场波动而受到太大影响。
如果仓位足够大，只要使用正确工具所有风险都可消除，然后无风险赚取息差。不过可以因此财富自由的前提，是管理的仓位需要够大。如果仓位不够，仅利用仓位赚取的利息收入有限，长远可能因通胀而跑输整个市场。因此我们在投资时应该关注相关系数，选择适当时间买入适当资产，并了解经济周期，以确保我们的财富得到良好保护。
Collis Capital合伙创始人
刘伟利
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