新世界「1供11」集资249亿 供股价0.9元 周企全力支持及承诺包销
发布时间：19:13 2026-11-15 HKT
新世界发展（017）上周五（13日）公布短暂停牌以待刊发内幕消息后，市场已传出准备供股的消息；集团今日（15日）最新发公告宣布，进行全额包销供股，拟进行「1供11」供股集资249亿港元，每股供股价为0.9元，较停牌前股价4.87元折让约82%；较每股1.23元的理论除权价则折让约26.9%，发行约276.83亿股份。
有关供股须待若干条件达成后方可作实，包括取得所需的独立股东批准、获授清洗豁免，以及与目标银行贷款项下所有贷款人签署具约束力的延长到期日协议。供股将由控股股东周大福企业、汇丰及星展担任联席包销商，全额包销。
理论摊薄效应75%
公告指出，合资格股东每持有1股新世界股份，可按每股0.9元认购11股供股股份，涉及发行约276.83亿股，集资总额约249亿元，扣除相关开支后净额约241亿元。供股完成后，已发行股份由约25.17亿股增至约302亿股，供股股份占扩大后股本约91.7%，理论摊薄效应约75.3%。
根据过往数据显示，新世界曾于2004年、2011年和2014年三次进行供股，集资近310亿元，分别采「五供二」、「二供一」、「三供一」等方案，折让介乎36%至38%。
提前偿还目标银行贷款本金10%
所得款项用途方面，新世界计划将约82亿元（34%），用于提前偿还目标银行贷款本金的10%；约87亿元（36%），用于偿还优先票据、银行贷款及利息，以及偿付永续证券的递延分派；余下约72亿元（30%），将用于支持及加快旗下待发展项目。
是次供股亦与大规模境外银行贷款延期安排互为条件，组成全面资本重整方案。新世界指出，建议即时提前偿还820亿元目标境外银行贷款未偿还本金的10%，并将余下90%未偿还本金的现有最终到期日延长两年，以优化债务到期分布。相关贷款原定于2027年3月至2029年12月期间到期。
集团又指，是次建议供股集资是集团全面资本重新整合计划「组合拳」中的一环。整个计划结合供股及目标银行贷款安排方案，旨在透过重整资本结构、提升流动性及延长债务期限，应对近期资金需求，并为新世界提供清晰的发展空间及资金支持，以释放业务潜在价值，为创造长期价值奠定基础。
周企：供股安排时机成熟
周大福企业发言人表示，周大福企业对新世界前景十分有信心，全力支持新世界资本重新整合计划，承诺认购其全部供股配额并提供包销支持。发言人又指，今次供股安排时机成熟，亦能让合资格股东平等参与新世界复苏及增长机遇，周大福企业支持新世界未来在财务表现及流动资金状况合适时恢复派息。
明年1月14日为记录日期
根据预期时间表，新世界将于2027年1月5日举行股东特别大会；1月6日为按连权基准买卖股份的最后日期；1月14日为厘定供股配额的记录日期；未缴股款供股股份预计于1月19日至26日买卖；1月29日下午4时截止接纳及缴款；而开始买卖缴足股款供股股份为2月10日。
集资额与早前市传相近
日前彭博引述消息报道，新世界已聘请银行准备供股，拟集资不多于250亿港元，同时控股股东郑氏家族将计划参与供股。
事实上，近年新世界的债务情况正引发市场关注，截至今年6月底，总债务高达1,433亿元；未来一年到期的债务约232亿元，当中48亿元为固定利率债券及应付票据，184亿元为银行及其他贷款。
早前新世界曾为3笔未来两年到期的债券，再次提出债券交换要约，拟将合共约9.91亿美元未偿还本金的债券，置换成2032年到期、票息7.375厘的优先有抵押票据，另加现金代价，并设有「早鸟」优惠条款，新票据最高接纳总额预期不超过6亿美元。
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另一方面，新世界早前与机管局就11 SKIES项目达成提前终止协议，将11 SKIES的3幢办公大楼及娱乐枢纽无偿转移予机管局，另外向机管局支付超过30亿元终止费，当中现金为23亿元，于2027年4月1日交还项目。新世界主要股东周大福企业当时亦表示，已向机管局授予一项期权，据此机管局可在3年内向周企收购其所持有的新世界股份，行使价相等于提前终止费的金额，即23亿元，但不得令周企在新世界的投票权低于30%，以及出现周企或机管局以外的单一最大股东。周大福企业已表明，有意继续作为新世界的单一最大股东，并欢迎机管局对新世界作出任何投资。因此，早前市场已预期周企需进一步增持股份，机管局才符合行使认购权条件。
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