Burry料Nvidia迎来「极佳短线交易机会」 惟竞争优势5年内减弱 无意长期持有
发布时间：14:36 2026-11-12 HKT
英伟达（Nvidia，NVDA）行政总裁黄仁勋近日的「出轨」事件令股价受压之际，却吸引了电影《沽注一掷》（The Big Short）原型人物、著名投资者Michael Burry的注意。Burry在网上撰文表示，虽然Nvidia可能很快会迎来「极佳的短线交易机会」，但预期公司竞争优势将在未来5年内逐步减弱，无意将其列为长期持股。
晶片贸易势面临更严格审查
Burry认为围绕黄仁勋的争议不会对Nvidia业务造成太大损害，更担心的是其竞争优势能维持多久，同时警告针对Nvidia对华晶片贸易及其在AI行业交易的更严格审查，可能会加速其优势流失。
忧AI设备启用前就可能贬值
此外，他估计亚马逊、Meta、Alphabet、微软及甲骨文已承诺投入达 2.7万亿美元用于尚未开始的采购及租赁；若计入其他融资安排及担保，总额更超过3万亿美元。他担心这些设备在启用前就可能贬值，并指「Nvidia的GPU可能在仓库闲置时就已经出现经济减值（depreciating），而在公认会计准则（GAAP）下的折旧却依然为零」。
Burry强调，这并非指控任何欺诈或违法行为，但这是一场针对庞大增长所作出的庞大赌注，风险在于「当音乐停止时会发生甚么事」。
重仓拉美电商股 增持Adobe及京东
另一方面，Burry最新披露投资组合显示，拉美电商巨头MercadoLibre（MELI）及澳洲网上家具零售商 Temple & Webster（澳：TPW）为其两大最大持仓，各占其投资组合10%以上份额。此外，他又增持了Adobe（ADBE）、京东（JD）及Sprouts Farmers Market（SFM）的长期看涨期权（Call Option）。
至于Burry其余持股还包括Birkenstock（BIRK）、Molina Healthcare（MOH）、HCA Healthcare（HCA）、Fiserv（FISV）及 Deckers Outdoor（DECK）。此外，他亦持有半导体指数ETF（SMH）、纳斯达克100指数（NDX）、Caterpillar（CAT）、甲骨文（ORCL）、大都会人寿（MET）及Palantir（PLTR）的看跌期权（Put Option）。
