证监会拟对新股保荐人展开主题视察
发布时间：03:00 2026-01-31 HKT
本港上市申请数量创新高，证监会昨日发通函表示，高度关注去年新上市申请激增期间出现的问题，又预告即将对保荐人展开主题视察。自昨日起两周内，所有保荐人均须向证监会申报首次公开招股（IPO）保荐人的名字和数目，及每人负责上市委聘项目数量，而同时监督6宗或以上活跃上市委聘项目的保荐人，必须向证监会提供可行的纠正及资源计划，以及负责任的资源管理方案。
证监会指出，保荐人须向该会提交一份从事IPO保荐人工作，但未符合通过所需考试的资格准则人士的名单。另外，所有从事IPO保荐人现须符合更严格的考试规定，证监会或会对工作持续不达标的保荐人，限制其业务范围及可处理的活跃上市委聘数目。
证监会行政总裁梁凤仪表示，部分保荐人在追逐交易数量时，或已削弱在上市过程中把关的重要角色，敦促保荐人及参与上市申请过程的外部专业人士，应担当与其自身资源水平匹配的责任，以确保工作质素，并维护香港作为领先国际集资中心的声誉。
在审视近期的上市申请时，证监会及联交所发现保荐人在拟备上市文件，及回应监管意见的过程中存在多项严重缺失，且在发售阶段未能妥善处理关键的监管流程。另有保荐人可能没有在提交上市申请及回复监管机构查询前，进行合理的尽职审查。并注意到部分保荐人存在严重的资源问题，包括过度依赖外部专业人士执行特定的工作，却未有充分评估其胜任能力及资源，保荐人主要人员没有足够能力监督交易小组及参与上市委聘，以及缺乏具备香港IPO所需知识、技能和经验的人员来承担保荐人工作。
去年暂停16宗上市申请审理
截至去年底止，共有16宗上市申请的审理流程被暂停，因保荐人对监管机构的答复存在严重缺漏或未能令人信纳，或上市文件不合理地冗长。另去年12月收到证监会与联交所的联合函件的13名保荐人，以及资源紧绌的保荐人，必须在3个月内针对所提出的关注事项，及其可用于进行保荐人工作的资源完成全面检讨。
