太量微观——强积金应不应转公共年金？

庄太量

2021-12-09 08:17 HKT

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　　公共年金内部回报率一般比私人高，放一百万元进去，退休时，每月有六千多元，内部回报率四厘多，从长远角度去看，回报是不错的。
　　哪些人会买公共年金呢？公共年金一开始推出来的最高额是一百万元，结果不是很多人购买；当加至三百万元，就愈来愈多人购买。即是说，购买政府年金的人，是有一笔比较可观的退休金的中产或者是专业人士。我有个朋友在银行工作，买了三百万元的公共年金，现在每个月都有两万元。另外，金管局的高层，有的退休都会光顾公共年金，所以比较适合中产和有现金流的人士。
　　如大家有足够的退休金，抽当中的三分之一或者一半来购买年金是不错的事情。年金不用麻烦，你现在六十多岁退休，还有精神和精力去研究股票市场；但是到八十多岁以上，你是否仍然有精力去研究呢？购买年金，你坐着收钱，所以你的计划中一定要有一部份是投放在年金上。我觉得政府年金计划基本上是没有问题，但如果强制强积金转年金便有问题；当然，计划是为了让市民好，从回报的角度去看是高的。不过强制的问题是，当市民很辛苦用了几十年来储钱才有这几十万元，有可能会期望有一笔现金一次过做一些想做的事情，例如在内地购买楼房、治病等，都需要比较大笔的金钱。刚退休的最大问题是没有了工作，借不到钱。如果真的短缺几十万元的话，有工作的时候就可以向银行借钱；但是刚退休的人士，借钱是最困难的事情。如果用强积金购买了年金的话，再向银行借几十万元做原本想做的事情，这个动作是做不了的。
因此，政府应该容许市民自己去选择，如果这笔钱不是太紧急使用的话，就可以放到公共年金当中。政府想大家都有个好的退休生活，但最好是自愿性，不要强制。政府强积金转年金计划亦可以有奖励，如果肯参与的就给消费券。
香港中文大学德刘佐德全球经济及金融研究所常务所长
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