大行晨报 - 美上月核心通胀超预期 | 大行晨报
密歇根大学10月美国消费者信心指数初值报68.9，预期70.8，消费者一年通胀预期初值为2.9%。美国9月CPI按月升0.2%，预期涨0.1%，前值升0.2%；按年升2.4%，预期涨2.3%，前值升2.5%；期内核心CPI按月升0.3%，预期涨0.2%；按年升3.3%，预期涨3.2%。
美国最新数据显示，9月通胀增速高于预期，联储局3名官员包括纽约联储总裁威廉斯、芝加哥联储总裁古尔斯比、里士满联储总裁巴尔金均认为，数据不会改变局方的减息步伐。另一名官员、亚特兰大联储总裁博斯蒂克称，如果数据符合预期，联储局今年可能只须再减息一次，他倾向明年春季暂停减息。
11月减息0.25厘机会近90%
掉期交易员现时预期，联储局11月减息0.25厘至4.5至4.75厘的机会达89.5%，料今年余下两次会议共减息0.46厘，预期12月再下调25点子至4.25至4.5厘的机会达84.4%。
美国10年期债息最多扬5.32基点，至4.1141厘；2年期债息升3.18个基点，至3.9891厘。
近期美国强劲的就业数据，可能会促使联准会采取不太激进的减息措施。虽然整体消费者物价指数有所放缓，但不如预期，而剔除了波动较大的食品和能源价格的核心通膨率，实际上有所上升。这些情况阻碍了价格压力缓和的进展，导致美国货币政策预期的调整。美汇指数上周五收市，在102.91水平整固，下方支持102.25、101.45。
加拿大9月新增职位近4.7万个，优于预期；失业率降0.1个百分点至6.5%，是8个月来首度回落，但市场预期，失业率将加速上升至 6.7%，料加拿大央行本月减息0.5厘的可能性降温。加拿大央行已将其关键借贷利率下调 75 个基点（bps）至 4.25%。美元兑加元上周五收市，在1.3756水平整固，下方支持1.3670、1.3600、1.3530。
美国将持续上调页岩油产量
欧洲央行9月议息纪录显示，若有迹象显示通胀较预期需时更长才达标，就要小心避免过早减息。委员卡扎克斯表示，由于经济疲软，降息是必要的。如果2025年通胀率达到2%，利率可以升至中性，而卡兹米尔表示，不排除下次会议减息的可能。欧罗上周五收市，在1.0922水平整固，下方支持1.0855、1.0745。
上周五，现货金价曾升1.2%，高见每盎司2661.48美元，收市报2657.26，升1.04%。利率下跌的预期对黄金来说是看好的，因为会降低持有无息资产的机会成本，对投资者更具吸引力。现货金价下方支持2615、2580、2540美元。
纽约期油一度滑落1.74%，低见74.53美元，收市跌0.38%，收报75.56；布兰特期油挫0.45%，收报79.04。根据彭博社计算，美国页岩油价格约每桶66美元。这意味着以目前的价格，美国将持续上调页岩油产量，以向市场供应足够的石油，并控制油价。纽约期油上周五收市，在每桶75.5美元整固，下方支持73.10、71.40、69.50美元。
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