闻风至 - 国产化替代联想受惠可吸 | 鲜股落镬
美股上周五回吐，港股周一却于多只重磅科技股力撑下，出现不俗反弹。恒生指数高开48点报17645点，早段一度掉头向下，曾倒跌104点报17313点。惟低位有买盘支持，大市显著回升。尾段升幅扩大，最高曾见17693点，涨286点；全日收报17635点，升218点。成交金额回落至934.2亿元。
PC（个人电脑）市场出货量回升，联想集团（992）可望筑底反弹，加上未来有国产化替代憧憬，不止是晶片产业，在PC产业，国内政府单位亦存在庞大的潜在需求尚未体现。
据Counterpoint最新数据显示，今年第2季全球PC出货量按年增长3.1%，达到6250万台，亦是PC市场出货量连续第2个季度录得按年增长。报告称，该增长主要由产品升级周期及AI PC所推动。其中，联想仍凭借23.6%的市场份额和约4%的按年出货量增长，稳居PC厂商领导地位。
根据Canalys公布的首季数据，AI PC占首季期内出货量达18%，预期于2025年占比将大幅提升至40%。所以市场亦对下半年AI PC的出货预期相当乐观，正如iPhone 16系列加入AI功能后，令市场亦对iPhone用户的换机意欲抱有相当大的憧憬。
憧憬AI PC推动增长
今年下半年AI PC产品亦势必成为电脑品牌的商家必争产品。至于国产化替代方面，市场对国产化替代目前集中于晶片、半导体、手机等产品为主，例如苹果iPhone和三星手机早在去年已经成为国内政府人员禁用品牌之一，这项政策虽然早已成为不明文规定。但去年的报道显示，这项规定已经开始从高级官员及国企高管，延伸至更底层的职员。
早在2022年，内地已传出要更换5000台「纯国产电脑」的消息，据报，这种国产替代需求集中于全国各事业单位、行政部门，而且是计划两年内将全部实现国产替代，办公软件也将应换尽换。「纯国产电脑」是指从关键晶片、快闪记忆体等硬体到作业系统再到应用软件都是国产。市场估计，这批电脑的总值将会超过1000亿元人民币。
联想是全球的PC市场一哥，第二季期内市占率达23.6%，在AI PC的憧憬推动下，大有理由重新挑战年内高位12.26元。
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