闻风至 - 海螺水泥走势转强可跟进 | 鲜股落镬
港股上周三急弹过后再度遇阻，连续两日回吐，上周五沽压更见明显。恒生指数裂口低开136点报18199点，早段跌幅曾收窄至95点报18240点，惟跌势随即再度加剧，一度低见17968点，短暂失守18000点关，挫达367点。全日收报18028点，跌306点。成交金额增加至1290.8亿元。
在水泥新标准实施后，水泥价格见谷底回升，一批水泥股龙头更有机会受惠新标准引发的洗牌效应，海螺水泥（914）于上周密密兜底爬升，周五逆市升2.06%，收报18.8元，目前正上试19元阻力，突破后有机会向20.5元阻力挑战，可伺机跟进。
于5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，明确要求到2025年底，全国水泥熟料产能控制在18亿吨左右。新建和改扩建水泥、陶瓷、平板玻璃项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。
此外，到2025年底，水泥、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，平板玻璃行业能效标杆水平以上产能占比达到20%，建材行业能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。
海螺水泥向内媒表示，对水泥熟料18亿吨总量的控制整体有利于行业发展，而且控制总量已经成为一个趋势。另外，国家对新增产能提出更高要求，行业进入门槛有很大程度的提高。水泥新标准令一批落后产能加速退场，最明显的影响是，业内人士估算，大部分水泥企业的生产成本或由此提升每吨10元至30元（人民币，下同）。
出海步伐加快 业绩有憧憬
水泥产品正进入价格修复期，海螺水泥等大龙头有望受惠，可令盈利大为改善，集团近年的派息比率亦由2018年财年的30%水平，到过去两个财年（2022及2023年财年）升至50%及48%。
不断提升派息行动下，亦令海螺水泥成为国企改革、潜在免征「港股通」股息税等热炒概念股的名单。此外，海螺水泥亦正加快出海步伐，于2024年，其柬埔寨金边海螺和乌兹别克上峰友谊公司的水泥熟料生产线计划将建成投产，令今年业绩将再多一份憧憬。
技术上，海螺水泥上周连续开出4支阳烛，一举重上多条重要平均线，走势转强，中短线可先以21港元为目标。
闻风至
