大行晨报 - 数据显示美物价放缓 增强6月降息预期｜大行晨报
美元在今年第一季录得约3%涨幅，投资者降低了对美联储大幅降息的预期，而上周最瞩目是日圆；即使日本央行此前已结束了持续长达8年的负利率政策，但对日本央行将缓慢加息的预期推动日圆兑美元上周跌至34年低点，并进入2022年引发日本当局出手干预汇市的区间。日本当局2022年曾在151.94水准入市干预以支撑日圆，日本财务大臣铃木俊一于上周三使用了与那次干预之前相同的措辞，警告日本将采取果断措施应对过度的汇率波动。美元兑日圆在亚洲时段短暂升至151.97。日本央行、财务省和日本金融厅在东京尾盘时段召开会议，这消息激发日圆反弹。财务省财务官神田真人在之后的新闻发布会上表示，他「不排除采取任何措施应对无序的外汇波动」。另外，上周五数据显示美联储偏爱的通胀指标有所降温，美国2月核心PCE较上月上涨0.3%，1月份为上升0.5%，创一年来最大连续涨幅。而与一年前相比，核心PCE上涨了2.8%。美国2月个人支出月率录得0.8%，为2023年1月以来最大增幅。美联储主席鲍威尔上周五表示，最新的美国通胀数据符合他们希望看到的水平，这与他在上个月美联储政策会议后的讲话相合。展望本周，多位美联储官员将发表讲话，重点将会是是美国3月非农就业报告，欧罗区3月通胀率初值以及主要多国的采购经理人指数（PMI）。
欧罗兑美元第一季下跌约2.2%，而相比过去两季波幅收窄，仅为350余点。汇价近期反复回跌，正下探1.08关口，之前在2月底曾连续3个交易日低试此关口，但在没有明确失守的情况下，欧罗又重新站稳，而图表见RSI及随机指数已有初步回升的迹象。较大支持将会看至1.0730以至2月低位1.0693，进一步指向1.06水平。上方阻力则会回看50天平均线1.0830及及1.0880，其后阻力看至1.10关口以及1.1080水平。
第一季度澳元下跌4.2%，最新于上周三公布的数据显示，2月澳洲消费者物价指数（CPI）按年上涨3.4%，涨幅与1月持平，低于市场预期的3.5%.2月CPI较前月上涨0.2%。3个月CPI增长年率为2.4%，在央行2%至3%的目标范围内。市场继续押注任何利率宽松措施都可能从8月或9月开始。市场目前反映预期澳洲央行8月降息25个基点的可能性约为68%。
澳元兑美元本周一开首持稳于0.65上方，日内公布的中国PMI数据胜预期，但铁矿石价格跌至10个月低位，则又限制了澳元升幅。财新/标普全球周一联合公布，3月经季节性调整的中国制造业PMI升至51.1，为一年高点。技术走势而言，预料0.65关口仍是一个值得关注的位置，除了是近日低位附近，这亦是延伸自2月的上升趋向线，若然失守，将又多了一个利淡的技术讯号，其后支持位将参考2月中低位0.6441，下一级支持预估为去年10月26日低位0.6268。阻力位预估为0.6580及0.6640，下一级参考0.6740及去年底高位0.6871。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
大行晨报
