闻风至 - 赌收复苏银娱趁低吸｜鲜股落镬
有大行预料11月赌收将恢复至疫情前7成水平，濠赌股龙头银河娱乐（027）低位值得吸纳，集团在疫情于中场市场取得不错成绩，可望成为行业反弹首选。
花旗与汇丰研究齐发报告指，澳门11月赌收回到2019年7成水平，在赌收持续「复常」下，赌股估值有修复空间。花旗报告称，暂时保守将11月赌收预测维持在160亿澳门元不变，达到2019年同期约70%。汇丰研究则预测为161至170亿澳门元，相当于2019年的70%至74%。
攻电子博彩惹憧憬
汇丰研究指出，濠赌板块估值不高，继续看好拥有更多酒店客房和赌台的营运商，长远来看会有更可持续发展，因随着时间休闲旅游需求增强。报告亦提到，考虑到澳门银河三期容量提升，带动基本面向好，给予目标价56.5元，评级「买入」。
银娱第2季EBITDA利润率已恢复至疫情前水平，期内经调整EBITDA为24.7亿元，按季增长29.7%。集团中场业务恢复至2019年同期85.5%水平，有分析指出，在此起彼落下，集团中场市占率由2019年同期的14.6%，上升至16.7%，反映集团在疫后于中场市场取得相当好的成绩。
另外，银娱首席营运总监（澳门）祁嘉杰近日提出未来发展新方向，若电子博彩设备制造商有意在澳门市场获得更大份额，便须增加产品供应，期望他们能够捉紧机会，继续支持游戏产品开发。
他提到，目前澳门博彩市场从贵宾厅的超级豪客，转以中场及高阶中场为主，随著客户行为和偏好变化，制造商需要提供顶尖游戏设备，同时要承担一些风险，在研发上投入更多资金，以开发与澳门新客户群产生共鸣的产品。他又相信，电子博彩领域可从赌台游戏中争取更多市场份额，并非常有信心电子游戏领域增长速度，较许多人想像中快。 这个向电子博彩领域进攻的新方向令人期待，银娱现价并不算贵，考虑到集团于疫后成功抢占更多市占率，估值上值得给予更多溢价。
闻风至
