利贞 - 中海油服受惠行业回暖｜实力股起底
中海油田服务（2883）上半年实现营业收入及净利润按年分别增长24%及21%，业绩表现良好。当前原油价格仍居高位，全球油服行业景气度回暖，内地持续推动增储上产，预计集团业绩将继续保持增长。看好中国油气行业在今年下半年景况保持良好，而在人民币贬值下，中海油服更是行业的最大受益者之一。建议可于9.04元买入，中长线目标价11.9元。中海油服昨天收报9.36元，升0.12元，升幅1.3%。
花旗最近发表报告表示，由于市场不确定性持续，内地石油和天然气板块成为相对安全的「避风港」，料行业可得益于较高的盈利可见度、强劲的资产负债表及现金流。该行仍认为，中国油气行业在今年下半年仍将是投资者相对更安全的「避风港」，并认为在人民币贬值下，中海油服是行业的主要受益者之一。
本月初，中海油服发布公告指出，集团海外市场近期取得重要突破，旗下全资子公司COSL Drilling Europe与挪威两间国际石油公司签署多个含固定期限和选择期最长五年的钻井平台服务合同，其中固定期限合同金额共约为47亿元（人民币，下同）。
增购钻井平台 提升竞争力
中海油服日前公布，其全资子公司中海油服租赁（天津）及中海油田服务（海南），以总合同价格32.52亿元人民币，与大船海工共签署4个自升式钻井平台买卖合同，对应购买4座JU2000E自升式钻井平台。据悉，该平台是用于海上石油和天然气勘探、开采工程作业的钻井装置，适合于世界范围内400英尺水深以内的海洋环境下作业，最大钻井深度可达3.5万英尺。是次购买将有助集团优化船队结构，提升其高端自升式、中深水业务的竞争力。
集团上半年签订105个海外合同，金额约140亿元，集团预期下半年合同金额与去年类同。集团钻井平台使用率高达9成，回应自升式平台使用率轻微下跌2个百分点，但集团表示由于目前有平台正运送到中东，10月使用率将会因投入而回复至以往水平。
集团维持全年资本开支预算93亿元不变，料下半年资本开支会高于上半年，主要投入更新技术装备制造及更新。
中海油田服务截至2023年6月底止中期业绩，录得营业额188.74亿元，按年升24.1%；纯利13.39亿元，按年升21.1%。每股盈利28.06分。不派息。
利贞
