大行晨报 - 美9月消费者信心逊预期｜大行晨报
美国密歇根大学9月消费者信心指数初值报67.7，预期69.1；消费者一年通胀预期初值报3.1%。美国联储局8月工业生产按月增0.4%，预期升0.1%。劳工部8月进口物价按月升0.5%，预期涨0.3%。数据显示，联储局近年录亏损额逾1000亿美元，主要受利息支出增加影响。
美元未能从强劲的8月份零售销售数据中受惠，主要原因是汽油价格上涨。美国8月零售销售值按月增0.6%，预期升0.2%；扣除汽车的零售销售按月增0.6%，预期升0.4%。美汇指数上周五收市，在105.33水平整固，趋势往上，下方支持104.65、103.90。
美国总统拜登表示，要降低8月份上涨 106%的汽油价格。在总体消费者通胀和生产者物价指数（PPI）持续走高之后，投资者认为，汽油价格上涨对通胀的影响有限，将阻碍美联储委员讨论在2023年剩余时间内进一步加息。
由于美联储不再加息的预期不断升温，美元获利回吐，贵金属强劲回升。投资者认为，美联储将在9月份的货币政策中暂停收紧政策，因为能源价格上升，对总体通胀的影响似乎有限。
美汇未受惠零售数据
根据CME Group Fedwatch工具，市场认为，9月20日联邦公开市场委员会（FOMC）会议后利率保持在5.25%至5.50%水平的可能性为97%。对于今年余下的时间，市场预期，美联储维持货币政策不变的机率接近60%。
随著美联储加息周期接近尾声，投资者将增持黄金交易所基金（ETF）黄金，有分析指，黄金在2024年能突破2000美元至关重要。 各国央行已采取货币紧缩政策，未来几周的经济活动可能会放缓，加息预期应该会逐渐减弱。此背景下，黄金很可能在年底前大幅回升。现货金价上周五收市，在每盎司1922美元整固，下方支持1905、1885美元。
油组（OPEC）在今年剩余时间内减产，料在第4季度将出现每日200万桶的短缺，供应紧张状况可能会持续到2024年第1季度，并将使石油价格在第4季度保持上升趋势，年底油价有望升至每桶100美元。 纽约期油上周五收市，在每桶91.21美元整固，趋势往上，下方支持89.00、86.55、83.25美元。
年底油价有望升见100美元
欧洲央行宣布，加息25个基点，市场原本预期维持不变。欧洲央行仍然预期通胀会在长时间内维持过高水平，决心确保通胀回归2%的目标。欧洲央行议息后，将主要再融资利率升至4.5厘，前值为4.25厘；边际贷款利率升至4.75厘，前值为4.5厘；存款便利利率升至4厘，前值为3.75厘。
欧央行行长拉加德表示，减息还未列入欧央行议程，下一步利率决策将取决于数据。欧央行管委卡扎克斯强调，央行应维持现行利率一段长时间，有需要时要再加息；副行长金多斯指，欧央行没有设定减息的目标日期。欧罗上周五收市，在1.0655水平整固，上方阻力1.0735、1.0865，下方支持1.0545、1.0465。
独立外汇分析员
徐惠芳
