陆羽仁 - 大户沽腾讯换马会否太快？｜金融High Tea

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陆羽仁

2023-01-05 00:00 HKT

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产经专栏

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港股2023年第二个交易日继续发威，虽然外围乏力，无碍港股升势，在上升板块扩散下，恒指升逾600点，科网及内房两个大波幅板块再度炒上。

港股发力向上在新年度重越2万点，主要是靠「中字股」，陆羽仁本周初话2023年睇好「中字股」，它们在新年两日就发威，特别是去年跌得多的科网及内房股。两大板块过去两年多惨跌，主要是内地收紧政策，包括对科网股加强监管和对内房财务提出「三条红线」要求，当时阿爷主要为这两个充满泡沫的板块放气，以减低可以预见去年美国加息的风险。

随着两大行业深度调整，美国加息之路行了大半，中央在去年第4季政策大转向，向内房射出三支箭政策支持，同时对数码平台经济和民企表达肯定态度。在政策由紧转宽过程中，两个板块明显好转。踏入新一年前后，外资对内地或中国股市看法渐渐变得正面，相继发表看好观点。
星展加入看好中资股行列

星展集团刚发表的投资展望，就对中资股给予正面评价。据该行投资总监侯伟福表示，2022年股票和债券都大幅下跌，目前是部署且平衡风险的好时机。建议投资者分配60%股票及40%债券，并将债券评级上调至「增持」。中资股由于估值低及前景明朗，再加上防疫政策松绑带动经济复苏等因素，比较看好。由于中国消费近几年并没有达到相应水平，而压抑消费力会被释放，内需股盈利水平将好转。受惠于内地政策支持，加上两大科网企业协助设计晶片，中国半导体相关概念股可作长远投资。

科网成为近日反弹的领头股份，龙头之一腾讯（700）表现不弱。集团为了规避垄断指控，把投资其他科网公司股份以红利方式派发，成为南非大股东减持下力撑股价的因素，集团刚刚又完成派发1700多亿美团（3690）股份的计划。在腾讯去年惨跌过程中，知名投资者段永平多番表示增持股份，包括在去年10月份港股大跌之时他都未放弃。最近，段永平就透露，把手头的腾讯沽出换入美国的苹果公司，认为苹果的业务简单直接，可以放心持有。从增持腾讯的过程看，段永平似乎行动过份迅速，当腾讯股价跌到半途已急不及待增持，可以相信挨价的过程也相当痛苦。

现在腾讯回升，美国的苹果公司新年头开始下跌，美国科技股近日受加息及衰退阴影笼罩，大股特斯拉跌跌不休，连内地锂电股天齐等都受累，苹果最近销情放缓的忧虑也令相关概念股受压，段永平换马行动会不会又快了一点？会否腾讯未升完，而苹果就未跌够？

腾讯周四除净分派美团前发威，腾讯扬近5%，收报361元；美团升2.6%，收报181.3元；加上重庆银保监批准阿里巴巴（9988）旗下蚂蚁消费金融增资引股东，阿里巴巴大升9%，收报96.4元；同系的阿里健康（241）走高11%，收报7.4元；京东（9618）涨7%，收报241元，令恒指创逾5个月高位，最终收报20793点，涨647点；科指收报4427点，升193点；国指收复7000关，收报7065点，上扬231点。大市成交1496亿元。
教育股医药股炒味浓

内地多个城市元旦假期新楼销售面积较去年同期高逾两成，内房及物管股走强，龙湖（960）升近12%，为表现最佳蓝筹股。去年蓝筹表现最差三弱的碧桂园（2007）涨7%，收报2.89元；同系的碧桂园服务（6098）爆升12%，收报21.65元；旭辉（884）急升13%，收报1.29元；旭辉永升（1995）抽高12%，收报5.17元。

其他股份不乏大升类别，官媒发文称职业教育前途广阔大有可为，教育股炒上。嘉宏教育（1935）飙23%，收报1.37元；希望教育（1765）弹高8.5%，收报0.77元；中教控股（839）扬8%，收报10.82元。和黄医药（013）完成索乐匹尼布治疗原发免疫性血小板减少症研究患者入组，研究的顶线结果预计将于今年下半年公布，股价扬11%，收报27.65元，炒味有点浓。市旺抽水增多成越位陷阱，海吉亚医疗（6078）配售1480万股新股，净筹7.85亿元，每股配售价53.5元，较周二收市价折让约8.8%，海吉亚医疗股价逆市跌4.2%，收报56.2元。

陆羽仁