大行晨报｜美劳动市场紧张或需提早加息

大行晨报

2022-01-07 00:00 HKT

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美国债券收益率走高，美元收窄跌幅。美联储公布12月14-15日政策会议记录显示，联储局委员认为，美国劳动力市场非常紧张，需要比此前预期的更早加息，还需要缩减整体资产持有量，以遏制高通胀。

会议记录几乎没有改变任何事情，可能略微强化了美联储加息的意图，但程度不大。美元去年10月底至今，已经上升了逾2%，投资者对美联储将于今年开始加息的预期愈来愈高。会议记录公布后，联邦基金利率期货消化的美联储在3月会议上加息25个基点的可能性约为80%。

Omicron变种迅速蔓延，投资者认为，它不太可能扰乱全球经济，也不太可能让各国央行采取更激进的行动。研究显示，该变种导致的住院率低于之前的变种。周一，美国报告新增近100万例新冠感染病例。
欧央行或将对付通胀

欧洲央行管理委员会成员Martins Kazaks发表鹰派言论：若通胀前景升温，欧洲央行无疑会采取行动。德国公布，12月Markit建筑业PMI为48.20，前值47.90；10年期国债收益率攀升2个基点至-0.06％，为2019年5月以来的最高水平；11月工作日调整后制造业定单年率为1.3%，前值-1.0%，预期-1.1%；11月季调后制造业定单月率为3.7%，前值-6.9%，预期2.1%。欧罗昨日欧市，在1.1298水平上落，趋势整固，上方阻力1.1340、1.1380。

加拿大11月建筑许可数据优于预期，但MLI领先指数连续第二个月下降，投资者聚焦周五的加拿大就业数据。加拿大公布，11月工业品物价指数月率为0.8%，前值1.30%，预期0.8%；年率为18.1%，前值16.7%；11月原材料价格指数月率为-1%，前值4.80%，预期0%；年率为36.2%，前值38.4%。美元兑加元昨日欧市，在1.2797水平整固，上方阻力1.2845，下方支持1.2735、1.2665、1.2605。
预料日圆今年继续承压

市场预料，日圆在2022年将继续承压，因美联储taper支持息率保持在高位，加上美联储准备加息；商品价格上升也对日圆不利；日本央行继续维持负利率政策利淡日圆；若美元兑日圆在未来几个月突破116.5，将会很快升至118的目标。

美元兑日圆昨日欧市，下挫至115.75，下方支持115.25、114.65。汇价早前一度升至高点116.35，为2017年1月以来的最高水平；汇价升势在2021年3月31日高点以来的趋势线附近放缓，107.33附近为长期下降趋势线支持。
国泰君安财富管理投资顾问
徐惠芳