财金解码——供应短缺势加价晶片股前景看俏

财金解码

财金解码本报记者

2021-08-02 04:16 HKT

阅讀更多

产经专栏

內容

晶片股上周轮流落镬，先由龙头中芯（981）有传将代华为生产自研晶片而冲上3个月高，其后除华虹（1347）接力外，上海复旦（1385）及晶门科技（2878）更异军突起，前者上周四炒高逾两成，后者上周五亦飙一成以上。晶片荒料仍将持续下，晶片生产商预期将陆续加价，行业前景看俏。此外，板块并具晶片国产化的国策憧憬拉动，后市料具动能，现水平不妨分注吸。
华为自研晶片完成试产
　　有报道指华为、OPPO及vivo均推自研晶片，其中华为自行研发的40nm OLED驱动晶片已完成试产，料年底可正式向供应商量产交付，并很大可能由中芯生产。消息刺激中芯于上周初炒高，其A股更一度涨停，H股亦曾见3个月高27.9元，其后于该水平喘气，上日收报27.15元，升2.84%。相对上，多只同业上周后期接力炒高，上海复旦上周四爆升22.54%后，上周五再升4.68%，并曾破顶见32.25元；华虹在三连扬下曾见逾2个月高49.9元。
　　主要晶片股中，唯独ASM太平洋（522）绩后反复，上日跌1.67%收于100元，但公司上半年大赚2.22倍，新增定单总额并创新高，反映行业景气高企，其股价波动或因市场已具一定预期及趁好消息出货，转炒其余晶片股。
　　同业中，中芯将于本周四派成绩表，在资金重新关注下或可乘势重拾活力，不妨跟进。

楼市交投活跃地产股有望再升
本港新冠疫情缓和，经济稳步复苏，楼市交投活跃，加上低息环境持续，料「砖头」继续有市有价，本地地产股经调整后有机会再攀升，不妨伺机吸纳。反映本港二手楼价走势的中原城市领先指数（CCL），上周五公布最新数字，报188.77点，创两年新高，距离历史高位190.48点仅相差0.9%。CCL按星期升1%，是13个星期以来最大升幅，反映本港楼价继续在高位徘徊。差饷物业估价署最新公布的临时数据显示，今年6月份私人住宅售价指数报394.5点，按月未有升跌，但较2019年5月的高峰396.9点，只低2.4点或约0.6%。
表现跑赢恒指
　　大摩发表行业报告指，本港地产股今年表现跑赢恒指，估值均较每股资产净值折让49%，预测股息率为4%以上，故维持行业「吸引」看法。该行指，本港楼价上半年升6%，并将全年楼价预测升幅上调至9%，明年则升5%，主要受惠租金复苏、持续低息环境等因素，并预计8月业绩期大部分地产股可维持稳定派息，行业中较看好信置（083）、嘉里建设（683）和希慎（014），均予「增持」评级。
　　高盛亦看好本港楼市发展，预期本港6大发展商上半年盈利表现强劲。该行指，盈利改善有助派息增长，当中包括新地（016）与长实集团（1113），而信置或会派发特别息。基于新地、新世界发展（017）、信置、嘉里建设股价较NAV折让幅度达60%至70%，给予「买入」评级。
财金解码本报记者