财股魔镜——科技与国安的政治市场角力
周亨
2020-08-26 04:16 HKT
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美国总统特朗普继续以国家安全对中国科技企业祭出禁令。但他却在美企业尝试收购抖音一事上，展现出对个别科技公司的偏爱。
目前除微软以及出于竞争原因而传出有意收购抖音的脸书、推特等美国公司外，上周亦传出甲骨文对收购抖音有兴趣的消息，而特朗普却公开表达支持。这一举动十分少见，因为并购交易通常不考虑企业和总统的关系，但现在却非寻常时期。
对甲骨文来说，这宗并购似乎并非一个寻常的选项。甲骨文的业务主要著重于企业云服务和数据服务。在多年的重组后，甲骨文已逐渐从基于现场数据库授权的旧业务模式转变为软件订阅模式和云基建业务。
不过其云业务仍落后于该领域的主要企业，在企业云市场中占有率仅6%。去年，亚马逊将其消费业务Prime、Alexa及Kindle的所有数据从甲骨文转移到自主的AWS，而许多其他的500强大型公司则选择微软的Azure。
甲骨文2020财年总收入减少1%至390亿美元，云服务的小幅增长无法抵销内部授权、硬件和服务收入12%的下降。要想迎头赶上，甲骨文无疑地需要赢得像是Zoom、抖音等新创社交软件及网络视频提供商等的云业务，而不只是等待传统行业板块的升级。
此外，最近美国众议院传唤了亚马逊、苹果、脸书及谷歌的CEO出席反垄断听证会。尽管该小组成员来自民主、共和两党，但听证过程仍显示出重大党派分歧。我们预期未来几个月会看到有关反垄断的指控和可能采取的执法行动的详细报告，以观察是否对高科技行业带来长远的改变。
眼见离美国大选不到三个月，投资者需要密切关注美国大选动态将如何影响科技企业的营商环境，包括法规的重要变化如何影响科技企业之间的竞争。
博誉顾问集团资深顾问
周亨
目前除微软以及出于竞争原因而传出有意收购抖音的脸书、推特等美国公司外，上周亦传出甲骨文对收购抖音有兴趣的消息，而特朗普却公开表达支持。这一举动十分少见，因为并购交易通常不考虑企业和总统的关系，但现在却非寻常时期。
对甲骨文来说，这宗并购似乎并非一个寻常的选项。甲骨文的业务主要著重于企业云服务和数据服务。在多年的重组后，甲骨文已逐渐从基于现场数据库授权的旧业务模式转变为软件订阅模式和云基建业务。
不过其云业务仍落后于该领域的主要企业，在企业云市场中占有率仅6%。去年，亚马逊将其消费业务Prime、Alexa及Kindle的所有数据从甲骨文转移到自主的AWS，而许多其他的500强大型公司则选择微软的Azure。
甲骨文2020财年总收入减少1%至390亿美元，云服务的小幅增长无法抵销内部授权、硬件和服务收入12%的下降。要想迎头赶上，甲骨文无疑地需要赢得像是Zoom、抖音等新创社交软件及网络视频提供商等的云业务，而不只是等待传统行业板块的升级。
此外，最近美国众议院传唤了亚马逊、苹果、脸书及谷歌的CEO出席反垄断听证会。尽管该小组成员来自民主、共和两党，但听证过程仍显示出重大党派分歧。我们预期未来几个月会看到有关反垄断的指控和可能采取的执法行动的详细报告，以观察是否对高科技行业带来长远的改变。
眼见离美国大选不到三个月，投资者需要密切关注美国大选动态将如何影响科技企业的营商环境，包括法规的重要变化如何影响科技企业之间的竞争。
博誉顾问集团资深顾问
周亨
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