神耆商机——疫情受惠的健康板块

神耆商机

关志康

2020-02-20 04:50 HKT

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产经专栏

內容

本专栏上一个星期出版之后，有一些朋友觉得笔者太乐观，错估了局势。但回顾疫情的数字，截至2月19日，全国确诊病例增幅已经放缓，治瘉人数高达1.4万人，部份地区例如澳门、广州已无新增病例。根据股神巴菲特的相反理论，大部份人对投资市场悲观的时候，才是低位吸纳的机会。因为所有的上升都是最悲观的时候开始，最乐观的时候结束。笔者觉得反而趁著这个机会，可以留意商业市场汰弱留强转变，思考一些中长线的投资机会。
　　好多入市的人都看好医学检验、药厂板块，例如迪安诊断、复星医药等，在新年开市后都有不同程度的涨幅。但笔者觉得这些股长远来说未必会有持续涨幅，反而远程医疗、社区护理服务会持续发力。
　　内地大多数医院在疫情发生前，有各种各样的问题，例如难挂号、排队、拥挤等。由于内地市民更加偏向到现场「睇」医生，所以一些例如「平安好医生」等互联网医疗平台相对成熟的美团外卖、滴滴打车等平台，难以成为市民必须有的服务提供商。如今疫情催生了很大的机会，远程医疗透过家中的检测设备，将病人诊断信息上传给医生进行诊断，最后药品会快递到家。远程医疗有「去集中化」优势，让市民不需要外出，更加不需要去医院排队等候。
　　在社区护理方面，受疫情影响一些提供冲凉、生活照料、复康服务的社区护理站普遍都艰苦经营。一般小型护理站的现金流未能支持长达几个月的疫情，虽然护理站投资小，内地政府亦要求业主免租、减租以及推出一些优惠政策，但市民始终会有一段比较长的时间惧怕出外，没有生意会对小型护理站造成不小的打击。
　　内地社区护理站在经历疫情之后，估计不少小型机构会逐步被淘汰。一些大集团，包括上市公司会采取收购、拼购等形式拓展业务范畴，但可能还在投资阶段，未在年报上公开或未达到上市阶段，大家可以仔细「寻宝」，相信不难发现好商机。
健康教育基金会主席
关志康