美地区银行危机｜两银行贷款涉遭欺诈 一行减值拨备3.9亿元 摩通戴蒙料陆续有来
发布时间：10:12 2025-10-17 HKT
美国两间地区性银行，齐昂银行（Zions）及阿莱恩斯西部银行（Western Alliance）周四股价均跌逾一成。主要因为两间银行皆披露涉及欺诈及坏账的贷款问题，导致投资者对信贷质量感到担忧而抛售。其中，齐昂银行旗下子公司加州银行信托公司（California Bank & Trust）为一笔贷款作5000万美元（折合3.9亿港元）减值拨备。
美国地区银行危机导致美股地区银行指数（KRE）周四一度暴跌近7%，最终收跌6.2%。该指数当天下跌幅度亦达到六个月以来的最高水平，齐昂银行及阿莱恩斯西部银行则是当日跌幅最大的两家机构，分别跌13.14%及10.81%。齐昂银行表示，已在加州提起诉讼，试图追回相关贷款。诉讼显示，加州银行信托公司目前仍被两只投资基金拖欠贷款。两笔贷款于2016年至2017年发放，总额超过6000万美元，而相关亏损将体现在第三季度业绩。此外，阿莱恩斯西部银行同样向该投资基金提供贷款，资金用于发放或购买抵押贷款。目前该笔贷款的未偿还金额为9860万美元。
美地区银行危机｜汽车贷款机构破产率先引发
市场对银行业健康状况的担忧，此前已因First Brands及Tricolor两间汽车相关企业破产而升温。当中，次级汽车贷款机构Tricolor上月申请破产，导致部分债券几乎全部亏损。随后，汽车零部件供应商First Brands亦宣布破产。据摩根大通及五三银行（Fifth Third Bank）披露，Tricolor相关的亏损合计逾数亿美元。
戴蒙：「蟑螂后面还有更多」
值得注意的是，摩根大通行政总裁戴蒙（Jamie Dimon）本周提及Tricolor与First Brands的破产时表示，「当看到一只蟑螂，说明后面还有更多。」
分析师：对细规模银行影响大
富国银行分析师Mike Mayo受访时表示，如果摩根大通在Tricolor的贷款上出现问题，影响微不足道。但如果规模较小的银行在这类贷款上出问题，所承受的冲击会大得多。但亦有部份分析师认为，此类企业破产与贷款欺诈事件在市场中并不罕见，截至目前，尚未出现迹象表明这是银行业的系统性风险。
美地区银行危机｜两间银行如何被诈欺贷款？
齐昂银行在一宗诉讼中表示，子公司加州银行信托公司遭到Andrew Stupin和Gerald Marcil等相关的两个投资基金中拖欠款项。根据诉讼文件，加州银行信托公司在2016年和2017年向借款人提供了两项总额超过6,000万美元的循环信贷融资，为他们购买不良商业抵押贷款提供资金。条款给予银行对所有抵押品的「第一优先级、完善的担保权益」，包括投资基金购买的每笔抵押贷款。
抵押品涉遭转移
诉讼称，经调查后，贷款机构发现许多票据和相关物业已被转让给其他实体，且这些物业已被或即将被取消赎回权。不过，Stupin和Marcil透过律师发声明，强烈否认所有不当行为的指控。
齐昂银行表示，其调查是由阿莱恩斯西部银行在8月对同一群体诉讼引发的。根据阿莱恩斯西部银行8月的诉讼，该银行也向同一投资者群体提供贷款，用于发放或购买抵押贷款。该贷款的未偿还余额为9,860万美元。
涉伪造产权保单
该行发现，抵押品应由第一优先留置权支持，但事实并非如此。它指控借款人通过忽略优先留置权创建了虚假的产权保单。
同时，根据诉讼，借款人从作为额外抵押品的账户中抽走了资金。诉讼称，截至8月18日，借款人在阿莱恩斯西部银行的银行账户中只持有略高于1,000美元的余额，而要求的月平均水平为200万美元。
