奇瑞汽车招股今午截飞 孖展超额超购238倍 传以招股价上限30.75元定价
发布时间：10:59 2025-09-22 HKT
与华为就智界S7及R7合作的奇瑞汽车（9973）上周起招股，今日（22日）中午截止，市场反应热烈，彭博引述消息报道，由于投资者认购需求强劲，奇瑞汽车拟将发行价定为招股价范围上限，每股30.75元。截至周一（22 日）早上近11时，已录得2176.9亿元孖展。以初订公开发售部分占9.1亿元计算，超购逾238倍。
奇瑞汽车拟发行2.97亿股H股，一成在港公开发售，招股价27.75至30.75元，集资最多约91.3亿元，每手100股，入场费3,106元，预期于9月25日挂牌，中金、华泰及广发为联席保荐人。
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| 奇瑞汽车IPO情况 | |
| 发行股份 | 近3亿股H股（10%公开发售） |
| 招股价 | 27.75至30.75港元 |
| 集资额 | 最多91.4亿元 |
| 入场费 | 每手100股，一手入场费3106元 |
| 招股日期 | 2025年9月17日上午9时至22日中午12时 |
| 挂牌日期 | 9月25日 |
| 保荐人 | 中金、华泰、广发 |
中国第二大自主品牌乘用车公司
该股引入多位基石投资者，包括JSC International Investment Fund SPC（代表ShanRui SP）、HHLR Advisors， Ltd.、上海景林及CICC Financial Trading Limited（就景林场外掉期交易而言）、香港景林、黄山建投、晶汇瑞盈、、Horizon Together、大家人寿、Martis Fund、国轩香港、合肥建汇、中邮理财及星宇香港，投资金额合共约5.9亿美元。
集团是一家乘用车公司，设计、开发、制造和销售多样化且不断扩展的乘用车产品组合，包括燃油车和新能源汽车。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年的全球乘用车销量计算，集团是中国第二大自主品牌乘用车公司和全球第十一大乘用车公司。
期内，奇瑞汽车的乘用车销量较2023年增长49.4%，增速位居全球前二十大乘用车公司之首。招股书提到，集团于2024年有8款车型的平均月销量超过10,000辆，在中国及海外市场取得成功。
奇瑞汽车五大品牌占收入逾九成
集团五大品牌分别为奇瑞、捷途、星途、iCAR和智界，而来自五大品牌收入分别占2022年、2023年及2024年以及截至今年3月底止3个月总收入的89.1%、92.7%、91.5%及90.3%。
业绩方面，奇瑞汽车去年收入录2,698.97亿元（人民币，下同），按年升65%；盈利录141.35亿元，按年升18%。
缩俄罗斯业务 减轻制裁风险
集团更提到，为减轻制裁风险，截至去年底已停止与伊朗和古巴的交易；并正在缩减与俄罗斯的活动，其中今年3月开始缩减与俄罗斯的业务营运，以及于4月订立协议以出售部份当地资产及经销渠道。以2022年、2023年及2024年、以及截至2024年及2025年3月底止3个月计，来自俄罗斯乘用车销售的收入分别占乘用车销售收入14.6%、26.8%、18.6%、18.4%及10.9%。
至于是次集资所得款项净额约35%用于研发不同车型和版本的乘用车，以进一步扩大产品组合；约25%用于下一代汽车及先进技术的研发以提高核心技术能力；约20%用于拓展海外市场及执行全球化策略；约10%用于提升位于安徽芜湖的生产设施；以及10%作营运资金及一般企业用途。
