证监叶志衡称逾半机构拟部署主动型AI智能体监管思维已转变｜金融科技周

更新时间：12:43 2026-11-02 HKT
发布时间：12:43 2026-11-02 HKT

证监会中介部执董叶志衡出席香港金融科技周与StartmeupHK 2026演讲时表示，证监会早前完成针对20间核心中介机构的AI应用状况调查。数据显示，该批覆盖全港七成五成交额及客户证券规模的机构中，高达95%预期未来一年AI应用将持续扩张，更有55%机构已在生产环境或整体架构中考虑部署主动型AI智能体。叶志衡强调，面对AI快速迭代，证监会监管思维已转化为研究如何在AI普及的新常态下保障投资者。

部分机构AI开支年达2000万美元

调查发现，AI技术已全面渗透中介机构的前台客户互动、中台风控及后台营运，受访机构已全数在不同范畴应用AI，九成系统已完成AI整合。随著AI辅助网络攻击风险上升，全行业亦加速利用AI强化防御网络韧性。

然而，机构在规模化扩展AI时面临双重挑战，技术层面上，复杂应用场景使Token计算及基建投资成本急升，部分大型机构每年相关开支高达1,000万至2,000万美元（美元，下同）；管治层面上，如何在自动化提升的同时保持有效管控成关键课题。

提出四大重点监管范畴

针对监管应对，叶志衡提出四大重点范畴。首先是投资者保障，随着机构与客户互动方式改变，保障机制必须同步演进；其次是网络安全与韧性，持续防范新兴AI安全威胁；第三是AI管治，在智能体自主性提升下，必须强调在整体管治链中保持人为锚定，机构管理层必须真正理解并掌握系统运行风险，而非仅在决策点进行形式化干预；第四是跨界合作。

叶志衡指，面对技术变革，监管机构无法掌握所有答案，未来需透过持续发问，并加强与国际证监会组织等全球监管机构、业界、科技业者及学术界深度合作，共同制定合适的监管路径，保障本港金融市场稳健发展。

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