闻风至 - 潍柴派息大增现价吸引 | 鲜股落镬
发布时间：02:00 2026-08-31 HKT
在辉达公布业绩后，市场对全球AI数据中心建设热潮未完的确定性大幅提升，一班上游硬件概念股上升潜力仍然存在，其中，数据中心对大功率柴油及天然气发电机组的刚性备用电源需求持续急升。潍柴动力（2338）经历前期的深度调整后，配合刚公布的强劲业绩支持，现价展现出极高的低吸价值。
上半年期内，潍柴动力录得营业额1231.63亿元（人民币，下同），按年增加8.8%；股东应占纯利高达77.01亿元，按年大幅增长36.5%。若结合首季数据作深入剖析，集团第二季的盈利爆发力尤为突出。相当于集团第二季单季营业额约为606亿元，按年上升8.8%；而第二季单季纯利大幅跃升至接近46.16亿元，按年升幅急剧扩大至约57.4%。第二季纯利增速（57.4%）远高于营业额增速（8.8%），充分反映大缸径发动机等高毛利产品出货占比提升，推动第二季盈利能力强劲上升。
业绩大幅增长的同时，集团宣派中期股息每10股5.17元，派息按年大增逾四成，以现金派息回馈股东，凸显该股「升息兼备」的潜力。
产品未来需求强劲
摩根大通近日指出，受电力需求激增推动，全球燃气轮机定单次季创纪录。报告指，第二季度定单约38吉瓦，较第一季增长29%，较去年同期增长71%。他们表示，美国仍是主导市场，占定单近一半。
报告认为，近年来，由于数据中心扩张和电气化，燃气轮机定单激增。天然气燃烧比煤炭更清洁，且比风能或太阳能提供更稳定的电力。这股热潮导致部分地区（包括东南亚）出现短缺，燃气轮机供应紧张限制了计划新增产能的交付，需求上升正推高成本。分析师表示，2031年交付的联合循环燃气轮机价格将是去年的三倍。
若报告预测正确，即潍柴动力等的燃气发电机组仍有近5年的上升周期，现价相当于年化约18.2倍，考虑到未来产品的强劲需求，仍有向上调整的空间。
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