安老规划第一步 「300法则」推算老本 林本利：月花2万 需600万退休金
发布时间：06:00 2025-07-06 HKT
林本利2011年前从理大教席提早退休，开办教育中心教理财，其中一个重要课题是退休。他坦言，过去14年从事理财教育，遇上很多理财不善个案，有退休人士因炒股输掉积蓄，背负重债，要卖楼还债，甚至连性命也输掉。对于退休理财之道，在他眼中其实很简单，只要坚持一些投资理财基本原则，做到审慎理财，约束贪念和恐惧，便可避过股灾、债灾和楼灾，每年平均投资回报保持7至10%的目标范围，退休后资产值仍然可以每10年倍增。
先估算金额 再决定目标回报
规划退休第一步是先估算所需金额，若然退休后每月开支高，需预备的退休金自然较多，然后再按金额决定合理的投资回报。
首先，退休人士可计算每月生活开支，再应用「300法则」，即把每月开支乘以300，推算出退休金所需金额。举例一对退休夫妇，已经拥有一个600万元的自住单位，每月其他开支约2万元，退休金大约需要2万元X300=600万元。若每年投资回报是4%，600万元一年便可以收取24万元（600万X4%）的投资收入，即每月可以花费2万元。
组合每年宜跟随通胀升值2%
不过，通胀是资产累积的「敌人」，因此林本利认为，若整个退休投资组合每年能跟随通胀升值2%，加上每年4%的投资收入，整体回报至少有6%，才可让退休人士有足够收入安享晚年。
为此，退休投资不可以全部是企业债券或者定期存款，「退休人士始终要冒一定风险，购入一些相对可靠的股票」。即使股票属高风险投资，林本利亦有简单方法，每年以跑赢大市（如恒指、标指）为目标。他一直主张的股票投资策略很简单，首先分散投资在港股及美股市场，选择8至10个不同板块，合共10至20只股票，当中六至七成的股票，长期持有收息，每年赚取3至4厘股息；余下三成资金，则视乎股市市况，低吸高沽。这个入市方法，过去20多年经过林本利「实测」，每年也做到跑赢大市。同时再配合中风险的债券，每年赚取4至5%回报，以及低风险的定存、短期储蓄保险，每年回报约4%。高、中、低风险资产互相配合下，每年平均投资回报保持7至10%的目标并不难。
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善用「香港年金」申领长生津
除了投资，林本利建议长者宜拥有自置物业，一来不用怕老来面对业主加租，另一方面又可申请「退休三宝」之一、俗称「逆按揭」的安老按揭，进一步制造现金流。谈起「退休三宝」，林本利亦推介退休人士买「香港年金」，例如夫妇两人可透过将一部分流动资产投放到「香港年金」，将资产总值降至61.6万元以下，便可合资格申领长者生活津贴，大大增加每月现金流。他提醒退休人士，可先决定会否申领长生津，再决定各资产的比重。
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