获全额保障存款率过低 不利金融稳定 银行界人士望存保额可增至200万元
发布时间：08:00 2024-07-03 HKT
《2024年存款保障计划(修订)条例草案》今天在立法会恢复二读，预计10月1 日起本港存款保障额会由50万元增至80万元。有银行界人士指出，即使存款保障额增至80万元，仍然只覆盖25%存款，远远落后于其他主要经济体，期望下次条例修订可以将存款保障额增至200万元，令获全额保障的存款增至35%至40%，以及提升政策透明度，让存户获得更大保障，同时更有利维持香港的金融稳定。
香港存款保障委员会去年7月建议改善存款保障计划，包括将银行存户的存款保障额由现时50万元提高至80万元，获全额保障的存户将增加83万个至2,123万个，占存户总数92%；受保障存款会增加26%至31,000亿元，占银行体系总存款25%。
立法会议员陆瀚民在6月4日举行的《2024年存款保障计划(修订)条例草案》委员会会议上曾提问，若保障额设定在80万元，获全额保障的存户比率将提高至92%，但受保障存款总额的比率只有25.2%，远低于其他国家的 67%至79%的原因。财经事务及库务局副秘书长（财经事务）陈咏雯回应说，保障额由50万元增至80万元，香港有92%存户获全额保障，占保障存款总额的比率约为 25%，两个数字的比对似乎很大，原因在于香港是国际金融中心， 存款未获全额保障的8%存户持有的存款非常庞大，反映在香港持有大额存款的高净值人士数目较多。存保会不会因为这25%的比率而再增加存保额，因为即使再增加，获全额保障的存户数目增幅亦可能非常小。
本地零售银行存款基础主要来自零售存户和中小企业
有银行界人士对此却持有不同看法，指出政府的解释与香港本地零售银行客户基础的情况并不相符，现时本地零售银行的存款基础主要由零售存户和中小企业构成，而不是高净值个人客户和大企业。
香港金融管理局助理总裁(银行政策)陈羿曾指出，存保额由50万元增至80万元，存款覆盖率增加5个百分点左右，至25.1%；但是如果由 80万元增加至 100万元，则只轻微增加至 27.8%。
根据国际存款保险机构协会的资料，按存款额计算的全球非加权保障比率在 2022 年为 45%，而在 2018 年更高达 50%。与全球其他地区相比，香港的存款保障比率极低。该协会去年9月发表的政策简报「存款保险覆盖率的全球趋势」指出，存款覆盖率往往随着经济体收入水平增加而提高。在高收入经济体中，存款保障平均为50%以上的合资格存款提供全额保障。尽管中低收入国家每个帐户和单位本地生产总值/资本的覆盖率与高收入国家的水平相近，但存款总额的平均覆盖率明显偏低，只有26%。这表明在中低收入国家，大部分未投保存款集中于少数帐户，这或会导致金融稳定风险。
银行界人士指出，适当的存款保障计划保障额不应只看重存户覆盖率，还要考虑其他重要因素特别是存款覆盖率，而香港的存款覆盖率在主要经济体中最低，即使增加存保额后的25.2%，仍只与低中收入经济体平均的26%相若，希望当局未来检讨存款保障计划时增加存保额至200万元，提高存款覆盖率至35-40%。
提高存保额可减少银行存款游走
另外，保障额水平对存户的行为有十分重要的影响，提高保障额将减少存户将存款分散到更多银行的需要。目前很多银行客户会把存款额分散至不同银行，以让存款获得全额保障。假设客户的行为模式相若，当保障额提高至 80 万港元，客户会调整在银行之间的存款额，令存户的保障额比率下降。按存户计算的保障比率的边际收益在超过 80 万港元水平后亦会开始递减，如果把保障额提高至 200 万港元或以上，可减少客户把存款分拆至更多银行的需要。
从银行的角度来看，银行挤提可由任何部分的存户引致，而不单是零售存户，关键在于被提取存款的总额而非个别存户的存款额。从之前美国银行业危机可见，矽谷银行和 Signature 银行在倒闭前的存款覆盖率非常低，分别为6.2%和10.7%，即未投保存款按价值计算分别为 93.8%和 89.3%，这两家银行倒闭均是由大额存户的提款造成。
增强政策透明度有利金融稳定
因此，银行界人士认为，按存款额计算的保障比率对银行体系的稳定性远较按存户计算的保障比率重要，按存款计算的较高覆盖率可能更有效实现维持香港金融稳定的目标。
除了提升存款保障额，银行界人士亦希望当局可以增加政策透明度，让业界及大众更清晰了解政策背后的理据和数据，而非只简单说「在综合各方意见，以及仔细考虑各项相关因素后，存保会认为在现阶段将保障额提高至80万港元，已经能够适当而充分地加强存户保障，从而促进银行体系稳定。」而政策透明度增加，将有助政府推动政策，进一步巩固本港的金融稳定。另外，通过增加存款保障额来提高存款的稳定性，亦较通过流动性、资本、吸收亏损能力(LAC)和监管等实施过严的措施，更具成本效益。
