恒生投资产品销售失当 重罚6640万
发布时间：03:00 2025-01-28 HKT
恒生银行（011）被揭在销售集体投资计划和衍生产品方面犯严重监管缺失超过9年，导致客户过于频繁进行交易，并蒙受高达逾300万元的损失，同时又长时间向大量客户多收款项至少2440万元，被证监会公开谴责，并处以罚款6640万元。该罚单是近4年来证监对本港金融机构开出的最大额罚单。
遭证监会公开谴责
具体而言，恒生有111个客户帐户在2016年6月至2017年11月期间，执行了100宗或以上的集体投资计划交易。虽然大部分交易都被声明为客户的「自选」交易，但事实上有46名客户是在其客户经理作出招揽或建议行为的影响下进行交易。
证监指，他们被招揽进行过于频繁且持有期短的交易，而这个交易模式与基金的投资目标及客户的偏好投资年期有所抵触，此举令客户承担重大的交易成本，严重影响整体盈亏，其中一宗个案的交易费用更超过380万元，且在该46名客户中，67%蒙受高达330万元的损失。
在销售和分销衍生产品上，恒生在2014年2月至2018年12月期间，388名没有被恒生分类为对衍生工具性质和风险具备知识的客户，进行了629宗购买衍生工具基金交易，但该些交易中，有148宗交易涉及的产品风险水平，高于这些客户的风险承受水平。
另外，证监会与金管局联合调查进一步发现，在2014年11月至2023年5月期间多个时段内，恒生违规保留来自客户的超额金钱收益，又向客户收取的交易费用超过先前告知的金额；以及没有充分向买卖投资基金的客户披露后续费用安排。恒生更从这些交易中合共多收至少2240万元的收益或费用。
9年内多收客户2240万
证监会认为恒生没有以适当的技能、小心审慎和勤勉尽责的态度行事，从而维护客户的最佳利益及确保市场廉洁稳健；具备或有效地运用其所需的资源和程序，以便适当地进行其业务活动；向客户充分披露有关的重要资料；避免利益冲突，并确保其客户得到公平的对待等。证监会法规执行部执行董事魏弘福表示，恒生犯有严重的系统性失当行为，特别是申明自行作出投资决定的客户其实是因为被恒生客户经理多次招揽，因此进行频繁和过多的投资，最终承担重大的交易成本并遭受损害。
证监指，恒生已向受影响的客户作出赔偿，并已采取补救步骤及改善措施，以纠正和加强其内部监控措施。恒生则指非常重视有关事件，有关问题在早年发生，恒生已即时采取措施，予以全面纠正，承诺会积极与证监会及金管局合作，并接受监管机构的决定。
