伍礼贤 - 快手价残可博反弹 | 开工前落盘
伍礼贤
1小時前
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快手（1024）股价今年从高位下跌超过4成，估值具向上修潜力。集团核心业务表现稳健，网上营销服务收入为目前最大收入来源，凭借AI在网上营销服务多场景的加速渗透，以及短片广告的高转化率，带动网上营销服务收入按年仍升12.5%。
至于集团电商业务表现稳健，公司进一步赋能商家扩大私域基础和提升私域经营效率，使复购率提升，刺激去年GMV按年增15%。
此外，公司日活跃用户（DAU）突破4亿人，用户日均使用时间长期保持在120至130分钟的高位，流量护城河稳固，为公司线上营销及电商业务提供稳步增长动能。
集团预测市盈率约10倍，预测市销率仅1.2倍，大幅落后同业，股价潜在反弹空间大。可于48元买入，目标价53元，跌穿43元止蚀。
笔者为证监会持牌人，本人没有持有上述股份。
光大证券国际
证券策略师
笔者为证监会持牌人
伍礼贤
