闻风至 - 金山云季绩优 大棍起势追 | 鲜股落镬
港股连升第三日，恒生指数周四最多曾升257点见23911点；并以接近高位报收，造23906点，为两个多月收市新高，直逼两万四关。全日成交额2220.3亿元。
个股方面，金山云（3896）因首季业绩表现超乎预期而获市场看好，股价昨日抽升9.87%，报6.57元，或为重燃升浪的第一棍，值得留神。
按美国公认会计准则，金山云于第一季度总收入19.7亿元（人民币，下同），按年增加10.9%，主要是来自小米和金山生态系统以及人工智能相关客户的收入增加，惟因行业云受季节性影响，按季下降11.7%。亏损由上年同期3.59亿元，收窄至3.14亿元，每股净亏损8分。
期内，公共云服务收入按年增长14%，主要由于人工智能应用需求增加；企业云收入按年增长4.8%至6.165亿元，但按季下降25%，这归因于季节性因素。集团CEO邹涛提到，期内人工智能相关总帐单按年激增228%，达到5.25亿元。
小米（1810）在4月份推出首个推理大模型Xiaomi MiMo，据报道指，MiMo仅用7B的参数规模，超越了OpenAI的闭源推理模型o1-mini和阿里Qwen更大规模的开源推理模型QwQ-32B-Preview。
于2024年期内，小米为公司五大客户之一，Xiaomi MiMo这项新产品势将成为金山云一项重要的新收入来源。据年报披露，其单一最大客户及前五大客户的收入分别占总收入的16.4%及42.7%。
阿里加持 美图身价可提升
同场加映美图（1357），该股是目前少数成功透过AI生成技术盈利的公司，近日更获得阿里系关注，透过发可换股债券与阿里巴巴（9988）间接全资子公司阿里巴巴网络中国订立战略合作关系。
这批可换股债券的发行令美图变身为一间「AI+电商」的概念股，更重要的一点是，公司近年在AI概念加持下，其盈利能力的确有所提升，其在2022年先是扭亏，再于过去两年纯利录得大增3.02倍及1.13倍。强劲的盈利增长，若再加上阿里系的加持，未来增长速度甚至有机会进入加速期。
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