大行晨报 - 美通胀数据呈放缓 日圆大举反扑 | 大行晨报
美元近两日显著承压，美国联邦储备理事会（FED）主席鲍威尔的发言整体偏向鸽派，强化了美联储将在今年晚些时候启动宽松周期的预期。鲍威尔连续第二天在经济和货币政策半年度国会听证会上作证，他称还没有准备好宣布已战胜通胀，但他认为经济正走在保持低失业率且通胀下降的道路上。此外，刚在周四公布的数据显示，美国6月份通胀率降至3%，这对美联储来说是一个令人鼓舞的迹象。美国6月份通胀普遍降温，核心CPI较5月份上升0.1%，为自2021年8月以来的最小涨幅；按年上涨3.3%，为三年多来的最低涨幅。数据公布后，美元显著下滑，美元指数从此前104.80滑落至104.20附近水准。根据CME的FedWatch工具，9月降息25个基点的可能性从周四日间约74%，到数据公布后上升至85%
美元兑日圆周三升见161.82，接近上周创下的38年新高161.99日圆。美国和日本之间巨大的利差导致日圆承压。两位直接了解讨论情况的官员告诉路透，周二与日本央行会面的许多日本私人银行呼吁央行在2026年左右将每月购债规模减半。日本央行将在7月30至31日的政策会议上，敲定其减少购债计划，届时将考虑上述建议。技术图表所见，RSI及随机指数已在超买区域呈初步回跌，MACD指标亦正下破信号线，需慎防汇价回跌风险已显然加剧。当前下方支持预料为158及50天平均线157.65，较大支持看至155.70及155水准。阻力位则预估在160及162水平。
纽西兰央行本周三将官方隔夜拆款利率（OCR）维持在5.5%不变，但如果通胀像预期的那样放缓，央行随时间的推移将允许货币政策放松限制性。与5月的上次会议相比，此次会议的评论更为鸽派。当时委员会表示，预计政策将在「一段持续时间」内保持限制性，并暗示如果通胀得不到控制，可能会加息。纽元周三挫跌，因为市场押注降息将提前开始。
随着纽元兑美元走低，当前又再复下探关键的0.60关口，上周二低位0.6045，仍告险守此关口，但若后市终为失守，料将延伸又一波跌势，其后支撑看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指标上破信号线，中短线仍有靠稳倾向。阻力位估计为25天平均线0.6120及0.6220，下一级参考0.6280及0.6350水准。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
