利贞 - 中银受惠楼市复苏 | 实力股起底
楼市撤辣后，市场信心得以提振推动楼市重拾动力，释放积聚多时的购买力，推动3月楼市一、二手交投均显著弹升；加上市场预期美国会于年内减息，再为楼市增加利好因素。楼市好转带动银行按揭业务复苏，预计整体银行业今年业务将重拾增长。中银香港（2388）在本港楼宇按揭业务中占据龙头地位，憧憬楼市复苏，集团将成最大受惠者。建议可于21.8元买入，中长线目标价28.2元。中银香港昨日收报22.5元，跌0.15元，跌幅0.66%。
中银香港第6间「私人财富」中心日前于中银大厦开幕。随全面通关及经济逐渐复苏，高资产净值客户对财富管理服务需求越趋增加，开立帐户的高阶客户人数显著上升。截至今年2月，「私人财富」整体客户数目按年增长2成，全新客户更按年增长8成。
料拆息回落利降成本
最新数据显示，2月现楼按揭录3424宗登记，按月减少12.7%；期内录楼花按揭117宗登记，按月增加95%。巿占率方面，2月中银香港现楼按揭巿占率保持7连冠，楼花则以汇丰居首。
此外，尽管美国联储局维持联邦基金利率，但已释出今年减息信号，预计年中将启动减息，并按照联储局官员预期美息今年减幅将达0.75厘。预期下半年港元拆息将可逐步回落，有利改善银行资金成本，有大行更预期年内本港按息料可回落至4厘以下水平。
基于拨备周期已见顶、跨境机遇以及对股东回报开放性，使中银香港具良好前景，市场对其净利息收入看法正面，首季贷款增长较市场为佳。管理层有信心可以进一步扩大贷款市场份额，目标是降低今年信贷成本。中银香港业绩公布后股价一度大涨8%，相信今年有力继续向上。
中银香港截至2023年12月底止全年业绩，录得提取减值准备净经营收入654.98亿元，按年升20.8%；股东应占溢利327.23亿元，按年升26.1%；每股盈利3.095元；末期息派1.145元，上年同期派91仙，全年合共派1.672元，按年增长23.2%。派息比率为54%，按年提升1个百分点。期内净利息收入510.78亿元，按年升31.8%。
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