大行晨报 - 日圆力探150支撑 慎防酝酿反扑｜大行晨报
美元周初小幅走高，但整体市场气氛尚处于观望状态，投资者正在等待本周即将公布的美国通胀和零售销售数据，以寻找美联储何时可能开始普遍预期的降息的线索。本月公布的强劲就业数据在很大程度上排除了美联储3月份降息的可能性，市场认为5月份降息的可能性更大。在周二美国公布CPI报告之前，纽约联邦储备银行周一公布了1月消费者预期调查报告，结果显示，一年和五年通胀预期分别为3%和2.5%，没有变化，而三年通胀预期则从12月份的2.6%降至2.4%，为2020年3月以来最低。美国1月零售销售数据将于周四公布，预计下降0.1%，而12月份为上升0.6%。
澳元兑美元自上周开始见缓步回稳，上周一曾触低至0.6467，至本周二已上扬至0.6540水平上方。技术走势而言，RSI及随机指数已呈回升，而MACD指标刚为稍微上破信号线，预料澳元兑美元仍有进一步反扑的倾向。以黄金比率计算，23.6%及38.2%的幅度在0.6560及0.6620，扩展至50%及61.8%的幅度则在0.6670及0.6715。关键阻力预料为0.6840水平。支持位先看0.6450及0.6330，下一级参考去年10月26日低位0.6268，再而参考2022年10月13日低位0.6169。
美元兑日圆近日在上探150关口，但暂见未有明确突破的情况下，整体走势仍显得颇为迟滞。日本当局在2022年底进行干预，以支撑日圆汇率，当时日圆一度跌至151.94。去年底，市场预计美国将提前降息，日圆大幅走强，但此后由于降息时间推迟而回软。而日本央行副总裁内田真一上周表示，央行可能会结束高风险资产购买计划，但在缩减货币支持时不会迅速加息，这是迄今为止关于央行大规模刺激计划即将结束的最强烈暗示。技术图表可见，RSI及随机指数正处于严重超买区域，而汇价连日在150这个心理关口下方迟迟未有破位，故需慎防若然短线仍未能再进一步，则反会诱发较大的回吐压力。以自去年12月低位140.24起始的累计涨幅计算，23.6%及38.2%的回调幅度为147.45及146.10，扩展至50%及61.8%则为145及143.85。至于阻力将会瞩目于150及152水平，下一级看至155关口。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
