利贞 - 越地土储优质看升｜实力股起底
内地上周57城新房和15城二手房销售面积按周增长14%和3%，按年下降24%和持平，13城推盘量按周增长28%至8384套。新房与二手房销售按周均有所增长，部分归功于北上广深实施「认房不认贷」消息刺激，亦带动内房股造好，不过投资者只宜著眼于具质素及实力股份。内房股中，较看好越秀地产（123），集团财务稳健、土储优质，可望在经济回升下快速受惠。建议可于9.55元买入，中长线目标价12.5元。越秀地产昨日收报9.84元，跌0.36元，跌幅3.53%。
今年8月越秀地产实现合同销售金额约为98.58亿元（人民币，下同），按年上升约21.3%；实现合同销售面积约32.82万平方米，按年上升约14.5%。首8个月累计合同销售金额约1019.6亿元，按年上升约61.9%；累计合同销售面积约为301.28万平方米，按年上升约32.2%。累计合同销售金额约占2023年合同销售目标1320亿元的77.2%。
全年销售有望超额完成
公司上月通过公开挂牌方式，取得广州市一幅地块约27.77%实际权益，该地块位于广州市天河区天河智谷片区内牛奶厂板块，总建筑面积合共约22.06万平方米，规划用途为住宅用地，代表公司实际权益的土地价款约18.98亿元。
越秀地产作为广州老牌国企，深耕大湾区，一直积极加强核心城市布局，销售理想，财务稳健。集团上半年合同销售金额超过836亿元，按年增幅71%为行业前列，已达全年目标逾63%，预期可超额完成全年合同销售1320亿元目标。
集团全年可售资源为2400亿元，同时维持年初制订的经营指标，新开工项目面积料达875万平方米。
越秀地产截至2023年6月底止中期业绩，营业额320.95亿元，按年上升2.6%；纯利21.77亿元，按年上升27.5%，每股盈利0.6345元；中期息派0.232港元，上年同期则派0.319港元。期内，合同销售金额约836.3亿元，按年上升71%；其中，在大湾区实现合同销售金额约461.3亿元，按年上升45.3%。
截至6月底止，集团总土地储备达约2813万平方米，其中1297万平方米位于大湾区，占比约46.1%；528万平方米位于华东地区，占比约18.8%。
利贞
