周亨 - 电动车充电争霸战｜财股魔镜

财股魔镜

周亨

2023-06-19 00:00 HKT

阅讀更多

产经专栏

內容

继美国电动车充电联盟大转变后，本周我们探究电动车充电站格局变化。美国传统汽车制造商福特（F-US）与通用汽车（GM-US）同意与Tesla就电动车快速充电设施合作，在美国的电动车款亦将采用Tesla北美充电标准（NACS）为统一充电接口，但欧洲与日本的车商，则尚未决定是否参与。这项关键的发展，犹如在消费电子产品市场规范采用通用的USB type C接口一样，对行业影响深远。充电接头的标准化将能有效节省成本，有助加速电动车普及。

Tesla在美国和海外开发并建造广大的超级充电网已投入巨额投资。为了支持进一步的扩张，上海新工厂生产V3快速充电桩已经竣工。据报道每年将可出口逾万个超级充电站。由于Tesla并未透露与福特和通用合作之间的具体财务细节，大多数人认为共享充电网带来的增量收入，对Tesla来说不会很大，但这将有助于抵销一些营运成本，并让Tesla有资格获得联邦政府补贴。一些分析师估计，这些交易到2030年可能带来约30亿美元经常性收入。随著愈来愈多的用户注册Tesla App，人工智能、消费者分析和捆绑产品的价值将随著时间而增加。

竞争对手包括ChargePoint（CHPT）、Evgo（EVGO）和Blink（BLNK）等电动车充电设施公司股票受到的影响甚大，尤其是那些仍在提供较慢的二级充电设备的同业。他们需要采用NACS及CCS标准的充电系统，同时加速夺取货车、巴士与政府车队使用的电动车充电装置市场。尽管如此，这个商业市场是否足够实现规模经济则仍待时间考验。另一方面，BLNK正在尝试进入如电动车共享的利基市场，其他规模较小的后进者如Rivian和Lucid则需要应对建立自有充电网的挑战。

投资者应关注这些竞争对手能否在扩大规模的同时，保持成本效益与营业利润率。而尚未获利的初创公司则需要更加努力筹资。总而言之，在EV充电争霸战中，我们预计会出现新局面，科技公司将主导行内的重组与整合。
博誉顾问集团资深顾问
周亨