大行晨报 - 美汇呈初步筑底｜大行晨报

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2023-04-28 00:00 HKT

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产经专栏

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美国商务部周四公布，第一季度GDP年率增长1.1%，市场预测为增长2%；不过，核心个人消费支出（PCE）物价指数环比年率上升4.9%，稍高于市场预测的4.7%增幅。数据公布后，美元走高，扭转日内跌势。据联邦基金利率期货价格显示，联储局在下周的5月会议上加息25个基点的可能性超过80%，并预计年底前将减息45个基点。

美汇指数自去年9月触及20年高点114.78以来，已经下跌逾11%。预料联储局加息周期即将结束，是推动美元下跌的重要因素。不过，亦要留意美汇指数在今年2月1日触低至100.80，之后于4月14日又触低至100.78，同样是守住了100这个心理关口，或许已显现著初步筑底的迹象；再者，技术图表见RSI及随机指数均已重新走高，更见MACD指标亦正上破信号线，有机会美汇指数将迎来一段反扑。当前一重要阻力将参考25天平均线102水平，若再而可上破此区，料美汇指数的上升倾向将更为坚实。黄金比率计算，38.2%及50%的反弹水平将为102.70及103.30，延伸至61.8%的幅度则为103.90水平。

澳元兑美元周四持续承压，因对全球经济增长的担忧打压大宗商品价格，而且市场押注澳洲央行加息周期已结束。澳元刚在周三触及6周低点至0.6592美元，甚为接近3月低点0.6565美元。铁矿石和油价疲软令澳元承压，而且由于美国地区银行仍然面临压力，市场避险情绪升温。此外，在澳洲第一季核心通胀率放缓后，市场也降低了对澳洲央行进一步加息的预期。目前的期货走势显示，下周澳洲央行加息的可能性只有10%，而在8月之前加息的可能性仅略高一点；市场并预计将从明年2月开始减息。

技术图表可见，澳元兑美元汇价在整个4月份明显受制在100天平均线下方，此外，RSI及随机指数亦已再为走跌，甚至MACD指标更初步呈利淡交叠，预料澳元兑美元倾向延续下试近月区间底部。向下支持将留意0.66及3月上旬险守著的0.6550水平，其后参考0.6380以至去年11月低位0.6272。阻力位将瞩目于0.68关口，为目前100天平均线位置，较大阻力预估为0.6860及0.6930水平。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇