大行晨报 - 若就业数据强劲美元可望走强｜大行晨报

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2022-03-30 00:00 HKT

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美汇指数一度升至99.14，欧罗微升，因乌克兰和俄罗斯谈判团队将于周二在土耳其会谈。鉴于日圆走软以及乌克兰和俄罗斯冲突给欧罗带来风险，美元可能会继续走强，若周五的美国就业数据强劲，势推动美元走强。近期劳动力供应增加，若工资增长继续加速，货币市场可能会完全消化联储局将在5月和6月两次加息50个基点的预期。

美国2年期国债收益率升7个基点报2.34%；美国10年期国债收益率升至2.5%上方，至三年高位，美联储预期，将在5月加息50个基点，以应付通胀上升。美联储已于本月启动紧缩周期。市场预期联邦公开市场委员会（FOMC）将在接下来的两次会议上，每次加息50个基点，之后将回到每次会议加息25个基点的节奏。美汇指数昨日欧市在98.75水平整固，趋势整固往上，下方支持98.25、97.75。
储局或两度加息0.5厘

澳洲预期，2022至23财政年度通胀率为3%、GDP增长为3.5%、预算赤字为780亿澳元。澳元昨日欧市，在0.7495水平整固，下方支持0.7435、0.7385。

欧洲央行表示，所有前景都预计2024年通胀率将稳定在2%左右。德国公布，4月Gfk消费者信心指数录得-15.5，为2021年2月以来新低；2月进口物价指数月率为1.3%，预期为1.6%；年率为26.3%，预期为27.2%；4月Gfk消费者信心指数为-15.5，预期为-14.5。

法国3月INSEE消费者综合信心指数录得91，预期为94。欧罗兑美元一度下挫触及1.0945，为3月15日以来最低；俄罗斯对乌克兰的意图及其对东欧的经济影响继续拖累欧罗。欧罗本周的走势取决于欧洲主要经济体的通胀数据，料欧罗区消费者物价调和指数（HICP）将在3月份轻微升至6.5%。欧罗昨日欧市，在1.1045水平整固，下方支持1.0980、1.0920。市场预期，欧洲央行今年将加入加息行列，欧罗正受到支持。
日圆123.60水平整固

日圆3月跌幅超过7%，将创下2016年以来的最大单月和季度跌幅。日本央行周一捍卫0.25%的收益率上限，提出无限量购买到期期限超过五年、最长达10年期的日本国债，并承诺将连续三天这样做。但这样并没有阻止10年期国债收益率触及日本央行政策区间上限，但却令日圆汇率出现螺旋式下跌走势。

日本国债基本上未受政府一再表示要守住10年期收益率上限态度的影响，但扩大货币供应的信号导致日圆走软，同时美联储对美元的影响更大。能源进口帐单高企和旅游业收入的损失，意味未来一年日圆的压力可能会持续下去。美元兑日圆昨日欧市在123.60水平整固，下方支持122.90、122.20。
国泰君安财富管理投资顾问
徐惠芳