叶德贤 - OTC与纳斯达克分别｜企业钱途
叶德贤
2022-03-17 00:00 HKT
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在美国，到底OTC、纳斯达克及纽约交易所是否有分别？答案是绝对有的。其中最主要分别是纳斯达克和纽交所是交易所，受证券交易条例的严格监管，而OTC Markets其实是一间处理公司股权交易的企业，正式来说是打开门做生意的服务商。所以在OTC挂牌交易是很容易，但因为OTC是建基于一个经纪和经销商的网络而进行企业证券交易，并不是一个交易所，如果想可以方便股民买卖，需要进行额外的申请和审核。因此如果自己从零开始申请一间公司在OTC挂牌，虽然没有甚么严格的审批过程，实际也需要一年多的时间才能走完整个流程。
因为OTC Markets的企业性，他们订立了OTC本身的基本财务报告标准，相对比起美国证监（SEC）的要求简单很多。所以很多投资者也会要求OTC的公司必须自律达到SEC的标准才能得到投资。OTC公司能成为SEC标准的公司后12个月后，中间没有出现任何迟报漏报情况，便可以申情升级到纳斯达克或纽交所。
要成功升级，OTC企业还是必须要达到纳斯达克和纽交所的基本要求，例如纽交所要求最少2200个股东，并且市值最低达到一亿美元。近年纳斯达克也增加了要求，需要有550个股东，市值最低也要达到4500万美元。这些数字也不是甚么都不做便能够达到。
要是企业在OTC保持SEC标准，得到市场的支持有一定的活跃交易量，亦有投资者愿意通过收购公司股票而注资，升级还有必要吗？对一些企业来说，只要股票能保持活跃交易，有投资金额支持，确实没有升级的必要。升级主要能接触到更多的投资者，这要看企业的长远资本计划到底怎样。
Temir Corp（TMRR）集团顾问
叶德贤
因为OTC Markets的企业性，他们订立了OTC本身的基本财务报告标准，相对比起美国证监（SEC）的要求简单很多。所以很多投资者也会要求OTC的公司必须自律达到SEC的标准才能得到投资。OTC公司能成为SEC标准的公司后12个月后，中间没有出现任何迟报漏报情况，便可以申情升级到纳斯达克或纽交所。
要成功升级，OTC企业还是必须要达到纳斯达克和纽交所的基本要求，例如纽交所要求最少2200个股东，并且市值最低达到一亿美元。近年纳斯达克也增加了要求，需要有550个股东，市值最低也要达到4500万美元。这些数字也不是甚么都不做便能够达到。
要是企业在OTC保持SEC标准，得到市场的支持有一定的活跃交易量，亦有投资者愿意通过收购公司股票而注资，升级还有必要吗？对一些企业来说，只要股票能保持活跃交易，有投资金额支持，确实没有升级的必要。升级主要能接触到更多的投资者，这要看企业的长远资本计划到底怎样。
Temir Corp（TMRR）集团顾问
叶德贤
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