大行晨报——美元受压留意联储研究报告

2021-05-05 04:17 HKT

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　　美汇指数回软，美债收益率回落，加上疲弱的数据令美元受压；美国ISM数据公布后，10年期国债收益率报1.61%，一度低见1.58%。美联储主席鲍威尔表示，美国经济正在好转，但尚未走出困境，即将出炉的美联储研究报告，将显示不同工作群在新冠疫情经济衰退期间遭受的打击。
　　澳元兑美元走强，尤其是目前铁矿石价格仍处于非常高的水平，强劲的商品价格和不断改善的全球经济反映，未来几个月澳元可能回到0.80的水平。澳洲央行5月利率会议，维持现金利率在0.10%不变；维持3年期国债收益率目标在0.10%不变。
澳储行：复苏仍不平衡
　　澳储行表示，全球经济复苏仍不平衡，澳洲复苏强于预期且将持续；通胀和工资预计将回升，但可能是渐进的回升；澳洲央行将仔细监测住房借贷的趋势。央行预期，到实际通胀持续处于2至3%目标区间内前，不会上调现金利率，2021年GDP增长预期上调到4.75%，2022年GDP增长预期在3.5%。
　　央行将在7月的利率会议上，考虑是否保留2024年3月到期的债券作为3年期收益率目标；还是转移至2024年11月到期的债券；以及考虑第二轮1000亿美元量化宽松完成后的债券购买量问题。澳元昨日欧市，在0.7715水平整固，下方支持0.7640、0.7580。
　　欧洲央行副行长德金多斯表示，等到新冠疫苗接种速度达到关键水平，且经济增长加速，欧洲央行可开始逐步退出紧急刺激措施。欧盟四个最大经济体的疫苗接种速度，已加快至每天约160万剂，新冠病例似乎趋于稳定，市场对经济增长前景的乐观情绪日益高涨。
　　一项调查显示，欧罗区4月工厂活动增至纪录高位，受需求上升和就业增加推动，不过供应紧张导致未完成定单增加。欧罗兑美元一度升穿100日均线1.2055；上方短线阻力位在4月20日高点1.2080附近。欧罗昨日欧市，一度回软至1.2000水平以下，在保历加通道中轴争持，趋势整固，上方阻力1.2080、1.2140，下方支持1.1950、1.1890。
料英央行一系列上调预测
　　英国3月央行抵押贷款118.32亿英镑，前值62亿英镑；英国3月央行消费信贷-5.35亿英镑，前值-12.46亿英镑；英国3月央行抵押贷款许可8.27万件，前值8.77万件；英国3月M4货币供应月率0.6%，前值0.8%；年率10.8%，前值13.6%。英国4月Markit制造业PMI终值60.9，初值和预估值均为60.7。
　　英镑兑美元再次测试1.40关口，因英国央行可能缩减量化宽松规模，虽然苏格兰大选可能会带来一些有关独立公投的负面新闻，但不会对英镑产生过度负面的影响，因为公投可能是几年而不是几个月以后的事，正如在英国脱欧公投中，风险溢价仅在事件发生前6个月才会开始对英镑构成影响。
　　市场预期，英国央行的5月会议，应该会看到该行一系列上调预测，对英镑有支持。英镑对美元升0.64%至1.3911；一度上涨0.8%，是4月19日以来最大涨幅；英镑短线上方阻力位在1.40、支持位在1.38。
国泰君安财富管理投资顾问
徐惠芳