世邦魏理仕调查：日本连续第五年成为亚太地区跨境房地产投资目的地城市的首选
世邦魏理仕最新发表《2024 年亚太区投资者意向调查》，显示日本连续第五年成为亚太地区跨境房地产投资目的地城市的首选，投资者一般聚焦东京、大阪和其他主要城市。
根据调查，由于投资者倾向已发展、透明及流动性强的市场，新加坡及澳洲分别排名为第二及第三位具有吸引力的投资目的地。印度则为亚太地区新兴市场的首选，当中孟买和德里吸引希望在这个全球最快速发展经济体扩大房地产投资的长线投资者。
与去年相比，亚太区内投资者将计划继续进行房地产收购计划，预计高资产净值投资者及私人投资者将成为最活跃的买家，其次为机构投资者。值得留意的是澳洲、新加坡及香港特别行政区的投资者展示出强烈出售意愿。
在2024年，亚太区投资者将偏向增值策略，以获得具吸引力的回报，他们特别关注不良资产及债务解决方案，以实现其投资目标。
世邦魏理仕全球资本市场投资以及亚太区研究部主管金纬博士 （Dr. Henry Chin）表示： 「鉴于加息周期或放缓，未来 6-12 个月投资量回升，投资者正密切关注所需的进一步价格调整。我们预计下半年投资活动将加速。」
超过 60% 的投资者正积极在非核心区域寻找价格优惠且设施齐全的办公室，他们亦预计价格下降及租户需求上升。澳洲、香港特别行政区及中国大陆的办公室预计将进一步重新定价。此外，尽管 2023 年零售业将趋于稳定，但超过一半的投资者预期以更优惠价格购买购物中心及核心区商铺。
世邦魏理仕亚太区租户市场研究部主管蔡咏嘉表示：「调查发现，超过60% 的投资者（主要是私募股权基金、房地产基金及房地产投资信托基金）打算在2024 年对既有建筑进行改造工程，令这些大厦更可持续发展及更符合ESG 的规范，反映出增值策略为他们的首选投资方向的趋势。」
世邦魏理仕香港资本市场部执行董事兼主管甄浚岷表示：「高昂的融资成本加剧了房地产的负收益，为房地产投资者面临的挑战。展望未来，在中国内地强劲成长的推动下，香港经济预计将于2024年复苏，而潜在减息将激发投资兴趣，并创造更多投资机会。 零售、酒店及住宅资产将受到投资者的青睐。」
该调查于 2023 年 11 月和 12 月进行，其他要点包括：
- 超过一半的澳洲和韩国投资者打算增加对房地产的整体配置，预计 2024 年上半年价格将进一步调整。
- 只有6% 的投资者计划投资另类产业，其中与医疗保健相关的资产（包括生命科学和医疗办公室）是最受欢迎。随著投资者寻觅信贷解决方案的机会，房地产债务排名第二。
- 即使央行政策利率及经济不确定性已较去年显著放缓，但这为投资者在2024年最关心的两个议题。亚太地区大多市场及行业在2023年出现重新定价，但买家和卖家之间定价预期不匹配仍然是投资者的主要担忧。
- 亚太地区房地产投资债务融资面临的三大挑战包括贷款价值（LTV）比率和/或信贷息差较差、新贷款利息支出增加以及利率变动不确定。
世邦魏理仕发言人(由左至右):
- 世邦魏理仕香港资本市场部执行董事兼主管甄浚岷
- 世邦魏理仕亚太区租户市场研究部主管蔡咏嘉
- 世邦魏理仕全球资本市场投资以及亚太区研究部主管金纬博士 （Dr. Henry Chin）
