国家财政部在港发40亿美元主权债券 汇丰：国际投资者踊跃认购
发布时间：13:36 2025-11-06 HKT
国家财政部宣布，周三（5日）代表中央政府在香港成功发行了40亿美元主权债券，其中3年期20亿美元，发行利率为3.646厘；5年期20亿美元，发行利率为3.787厘，并全部在香港联合交易所上市。
5年期认购倍数达33倍
财政部表示，此次美元主权债券受到市场热烈欢迎，国际投资者认购踊跃，总认购金额1,182亿美元，是发行金额的30倍。其中，5年期认购倍数达33倍。 此次美元主权债券投资者类型亦丰富，地域分布广泛，亚洲、欧洲、中东、美国投资者分别占比53%、25%、16%、6%，而主权类、银行和保险、基金资管、交易商等类型投资者分别占比42%、24%、32%、2%。
汇丰廖宜建：体现国际市场对中国信心
另一方面，汇丰亚洲及中东地区联席行政总裁廖宜建表示，财政部本次发行获得国际投资者积极参与和踊跃认购，充分体现国际市场对中国经济的增长潜力充满信心；并指近期公布的「十五五」规划建议中提到「扩大高水准对外开放」、「推动贸易创新发展」及「拓展双向投资合作空间」等内容，反映国家持续开放与合作的决心，为国际市场乐见。本次发行亦展示，国家继续深化与全球资本市场的双向互动，丰富国际投资者多币种资产配置选择。
同时，这次是财政部自2021年以来，再次在港发行美元债券，显示中央政府大力支持香港国际金融中心的发展，扩大债券市场的深度和广度，并在离岸建立更可靠的收益率曲线，为中资企业海外发行美元债券提供利率基准参考。金管局和证监会联合发布的《固定收益及货币市场发展路线图》，提出向目标市场的发行人和投资者推广香港的优势，本次发行正能够提升香港作为亚洲领先债券市场的地位。
他又指，汇丰自2009年以来，积极参与国家财政部的境外主权债券发行工作，包括去年11月在沙特阿拉伯发行美元主权债券、去年9月在法国发行欧元主权债券，以及今年4月在伦敦发行首笔人民币绿色主权债券，将一如既往，继续支持香港与内地金融市场的互联互通。
利率定价与美国债息一致 渣打：反映十五五规划机遇
渣打银行亦为是次财政部美元主权债发行的联席主承销商及联席帐簿管理人。渣打香港兼大中华及北亚区行政总裁禤惠仪表示，在稳健的金融市场基建及多元的投资者基础支持下，此标志性交易再度印证香港作为领先国际金融中心的地位。是次发行吸引国际央行、主权基金等来自多个地区的机构和专业投资者热烈追捧，最终订单来自超过1,000名投资者，金额超过1,180亿美元，而且是首次有美国以外的主权债能够以与美国国债息率一致的利率定价，反映全球投资者对中国经济前景的信心，尤其是近日公布的《十五五》规划中强调推动创新科技经济及进一步推进人民币国际化所衍生的重大机遇。
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