财金解码——新iPhone惹憧憬 出货量势增长 手机设备股受捧可部署

新一代iPhone再有消息传出，推动手机设备股近日表现，龙头舜宇（2382）昨曾再破顶，但表现不及二线股高伟（1415）及丘钛（1478）各炒高7.39%及3.41%。展望上，随著疫情缓和，市场看好手机出货量可复苏及因5G升级潮见增长。此外，华为受美制裁后出货量大跌，预期其他品牌为抢占市场将积极布局，板块料可进一步受惠，而在舜宇已炒高下，亦不妨部署其他落后股。
手机设备股近日有势，相信因随著9月苹果公司发布会临近，新一代iPhone登场预期吸引资金再度炒作板块。有报道指，苹果将于9月推出4款新iPhone，预期最快8月底至9月初量产，下半年新机备货料介乎8500万至9000万部，将可超越2019及2020年总出货量。
　　内地知名手机研究员、天风国际证券分析师郭明𫓹预期，iPhone今年出货量料为2.3亿至2.4亿，明年则为2.5亿至2.6亿部，均较2020年约1.95亿部加快；而过去6至9个月，内地iPhone供应链股表现较疲弱，故有望显著受惠，尤其近年iPhone在下半年出货显著增加，及预期两年内iPhone的增长能见度高。
  受消息刺激，作为苹果前端相机镜头模组供应商的高伟昨落镬飙7.39%，收报5.23元，曾见逾3个月高5.34元。相对上，今年成功打入苹果产业链的舜宇昨虽曾踏纪录高243.4元，但在大市反复下，最终仅升0.42%，收造238.4元。
舜宇超买可留意同业
　　走势上，舜宇因基本面较强，在市场开始炒作新一代iPhone登场的憧憬下见资金泊入，加上公司早前料今年全球车载镜头市场增长逾一成，刺激作为全球最大的车载镜头供应商的舜宇，上周四以大阳烛炒上并企稳200元以上后持续寻顶。不过，该股昨日破顶后曾倒跌，加上已呈超买，部署上可考虑将资金分注于其他具追落后潜力的同业。
　　事实上，除偷步炒作iPhone概念外，手机产业并具疫情缓和下需求复苏及5G换机潮的利好。据调查机构IDC，全球智能手机市场的复苏于首季加速，按年增长25.5%。另一调查机构Strategy Analytics指，首季全球5G手机出货量按季增6%达1.36亿部，需求维持强劲。该机构并料，今年全球5G智能手机出货量将达6.24亿部，较去年的2.69亿部显著增长。此外，中国信通院指，今年首五月，内地机5G手机总体出货量累计1.08亿部，按年增134.4%，亦反映出内地强劲的5G换机潮。
　　另一方面，华为因受美制裁，首季出货量跌出全球五甲，而内地5月手机市场出货量按年降32%，中国信通院亦指部份归因于华为出货量大跌，而其他厂商未能完全弥补空缺所致。故此，预期在各品牌为争夺市占下，手机设备供应商业务可受利好。
可多留意丘钛瑞声
　　选股上，除舜宇因强势可适度配置外，昨日走高3.41%至15.18元的丘钛亦可多留意。该股昨日受提交摄像头模组业务于深交所上市申请带动，曾重上一个月高，走势上于本月中站稳250天线持续反弹，反映市场已消化其5月摄像头模组销售逊预期的利淡。大行中，里昂因看好光学市场增长，首予「买入」评级及目标价19.2元。
　　另一业内蓝筹瑞声（2018）昨日虽先升后回，跌1.87%报57.75元，但其自5月起拉升并持续上探，于本月中进一步突破横行区，现再整固下可吼位吸。高盛指，瑞声现有业务已趋于稳定，加上看好其毛利增长前景，将目标价由58元升至66元，维持「买入」评级。

丘钛重上一月高
公司动向：旗下昆山丘钛中国向深圳证券交易所创业板提交上市申请，拟发行不低于3.21亿股，占经扩大昆山丘钛中国总股本的10%。
最近业绩：去年溢利8.4亿元人民币，同比倒退54.9%。
股价走势：今年3月曾于100天线反弹但见圆顶回落，近日反复站稳250天线回弹，昨重上1个月高。
大行评估：中金看22元，评级「跑赢大市」。

瑞声绩后向好
公司动向：上月发行2026年到期3亿美元、年利率2.625厘债券，及2031年到期3.5亿美元、年利率3.75厘债券，净额约6.43亿美元。
最近业绩：首季纯利增909.6%至5.32亿元人民币。
股价走势：今年3月底插至逾半年低后见弹，惟短暂收复250天线后回软，至5月中公布季绩后受捧，日前曾踏逾9个月高。
大行评估：高盛评级「买入」，予目标价66元。

比亚迪逢回吸纳
  隔晚纳指再微升创新高，恒指昨日收28882点升65点，恒生科技指数报8039点升19点，大市成交1339亿元。
　　大型科技股，美团 （3690） 收报315元，升2.3%；阿里巴巴 （9988） 收报210.2元，升1.4%；京东健康 （6618） 收报109.2元，升3.4%；但快手（1024） 收报191.5元，跌4%；指数股友邦 （1299） 收报97.15元，升0.6%；但平安 （2318） 收报77.35元，跌0.4%。
  异动股中，内房中国恒大 （3333） 斥136亿元还美元债，股价收报10.9元，升4.2%；同系恒大物业 （6666） 收报9.1元升，3.2%。信义光能 （968） 收报16.04元，升3.4%；国美零售 （493） 收报1.06元，跌11%；中广核新能源 （1811） 收报3.09元，升8%，创五年新高。电子烟概念股华宝国际（336）大升11%创历史新高，今年涨幅达73%。
  华宝在国内烟用香精、烟用薄片领域龙头地位，21年接入海外大客户定单以及自主品牌Nuso在海外销售业绩良好，华宝印尼新增产线有望供应充足动能，预计21至23年营收，净利润提速较高。
  物管股普涨，滨江服务（3316）大涨7.7%，华润万象生活（1209）涨6%，世茂服务（873） 涨3.3%。预期内地物业管理公司整体将录得强劲中期业绩，盈利平均增长超过60％，料7月中将出现另一波盈喜。融创服务、世茂服务和合景悠活盈利增长将远优于同业，盈利增长将逾100％，其次是华润万象生活、金科服务和时代邻里，估计盈利将按年升70％至95%。
　　科技女股神「契妈」的ARK基金买入平安好医生（1833），截至去年年底，公司在平台上拥有3.73亿注册用户，7262万月活跃用户。周一宣布，其与清华大学联合研究，为药物开发提供了一套极具潜力的深度学习框架，标志着该公司在人工智能驱动的药物研究领域取得重大技术突破。ARK则卖出比亚迪（1211）的ADR，称比亚迪半导体业务将从
  7月1日起将IPM和IGBT产品的价格提高至少5%，理由是全球晶片短缺导致上游供应商投入成本增加。比亚迪半导体也正在推进在深交所创业板上市。去年收入增长超31%达到14.41亿元，净利润下降31%至5863万元。比亚迪是一个愈来愈多元化大集团，长远看好，股价在145元找到支持，已回复升势，可趁回吸纳，望再破新高。
财金解码 本报记者