创新实业今起招股 入场费5550元
发布时间：12:33 2025-11-14 HKT
中国铝冶炼企业创新实业（2788）今起（14日）开始招股，截止日期于下周三（19日），预期将于本月24日上市。招股价每股为10.18元至10.99元，以一手100股计，入场费为5550.42元。创新实业此次拟全球发售约5亿股股份，预计筹得款项约51.13亿港元。联席保荐人为中金及华泰国际。
招股书显示，创新实业聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。铝产业链主要包括上游铝生产和下游铝合金加工。上游铝生产主要包含三个阶段：铝土矿开采、氧化铝精炼和电解铝冶炼。根据CRU的报告，按照吨铝附加值计算，精炼和冶炼是铝产业链中附加值最高的环节。
财务方面，公司近年业绩持续强劲增长。2022年至2024年，营业收入由134.9亿元人民币增至151.6亿元人民币，复合增长率达6%；净利润由9.13亿元人民币跃升至26.3亿元人民币，两年间增幅超188%。盈利能力方面，公司毛利率表现亮眼，2022年至2024年三年间分别为15.1%、16.9%及28.2%。
创新实业引入18名基石投资者，共投资3.36亿美元（折算港币约26.12亿），包括HHLRA、中国宏桥集团、泰康人寿、Glencore AG、Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd.、香港景林、上海景林及CICC Financial Trading Limited（就景林场外掉期而言）、Turquoise Hime、Investcorp、太保资管香港、广发基金、富国香港及富国基金、Millennium ICSA、Jane Street、柏骏、宝达投资、Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund、Cephei Capital。
所筹集资金约50.0%将用于拓展海外产能，包括建设一家电解铝冶炼厂以及购买及安装生产设备；约40.0%将用于绿色能源项目，包括建设绿色能源发电站以及购买及安装设备；及约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。
