闻风至 - 上电受惠能耗需求看增 | 鲜股落镬
港股反弹一日后先作整固，恒指昨日窄幅波动，高低波幅仅237点，最终收报26484点，跌33点。全日成交金额回升至3148.9亿元，重上3000亿元水平。
港股正迎来新一轮由人工智能热潮引发的升浪，若说今年初反弹行情是由本地AI新星DeepSeek所带动，那么目前升势则明显受阿里巴巴（9988）与Nvidia携手合作的刺激。两者的战略联盟，不仅为市场注入新动能，更重新点燃投资者对AI板块的憧憬，推动相关概念股再度走强。
积极拓展机械人业务
但AI憧憬不止于晶片与软件，真正支撑这场科技革命的是背后庞大的基建系统，尤其是电力供应。随着大型语言模型与算力需求急速膨胀，数据中心能耗亦水涨船高，电力成为AI时代「新石油」，在这个背景下，上海电气（2727）的角色不容忽视。
上海电气作为中国领先的综合装备制造商，核心业务涵盖电力能源设施、机电一体化系统、交通基建及环保技术等领域。其在高效发电设备、智能电网及新能源技术上的深厚积累，使其有望成为AI基建浪潮中的受惠者。随着市场逐步认识到「AI离不开电力」的核心逻辑，相关电力设备股或将迎来估值重塑。
除了在电力设备领域的深厚根基，上海电气近年亦积极拓展机械人业务，展现出其进军智能制造雄心。集团凭借多年累积的高端制造能力与精密工程技术，可望在工业机械人、智能装备及自动化系统方面逐步建立竞争优势。
今年7月，上海电气与德昌电机（179）旗下德昌汽车电气合资成立，公司座落长宁区「上海硅巷」，专注人形机械人全套关节模组核心技术。
8月与江苏博俊工业科技签署定单合作框架协议，拟携手推进智能机械人在汽车零件生产场景的技术攻关，同时基于生产线等工业场景开展定制化应用，完成智能机械人从技术研发到工业场景落地的全流程打造。
股价方面，上海电气已见升穿年内高位，昨日曾见4.1元，离2024年高位4.37元仅一步之遥，近日不断见内地科技龙头加码投资AI算力，AI基础股爆升可期。
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