闻风至 - 新能源造好 协鑫科技看升 | 鲜股落镬
美国减息预期升温，美股三大指数上周五全面爆升，杜指破顶创新高，带动港股昨日抽升创近4年高位。恒生指数高开267点报25606点，其后升幅扩大，最高见25918点，涨达579点。惟两万六关前阻力不轻，未能一举突破。最终收报25829点，升490点。全日成交金额大增至3697亿元，为4月初以来新高。
金风科技（2208）公布业绩后抽升逾一成兼破顶，协鑫科技（3800）在1.2元横行多时，接下来可以憧憬即将于周五公布的中期业绩，随时是股价重新突破的关键日期，加上政策面释出利好讯号，市场对其未来表现开始浮现憧憬。
上周，工信部召开光伏行业「反内卷」会议，虽然具体细节仍有待官方公布，但会议保密程度之高，已反映中央对行业整顿的重视。市场普遍预期，若能有效遏止恶性竞争，将有助于光伏材料价格稳定，并改善企业盈利能力。作为光伏材料龙头之一，协鑫科技有望成为政策红利的直接受益者。
首站上望1.42元
根据协鑫科技此前披露的营运数据，集团在严峻的市场环境下仍展现韧性。首季光伏材料业务分部EBITDA达5.05亿元人民币，颗粒硅平均售价为每公斤36.15元人民币，而平均生产现金成本仅为每公斤27.07元人民币。这数字意味即使在价格战的巨大压力下，公司仍具备稳定的利润空间。
若中期业绩能延续首季表现，可以预见，市场对该股盈利重回正轨的信心将进一步增强，股价有望突破横行区间，展开新一轮升势。
截至今年6月底，全国光伏发电装机容量达到约11亿千瓦，按年增长54.1%，其中集中式光伏6.06亿千瓦，分布式光伏4.93亿千瓦。
今年上半年，全国光伏累计发电量5,591亿千瓦时，按年增长42.9%，全国光伏发电平均利用率94%。
光伏发电装机容量持续录得高速增长，亦为协鑫科技等上游概念股带来积极作用。在这波光伏装机与发电量齐升的背景下，协鑫科技作为光伏材料供应链的核心企业，正迎来估值重塑的黄金期。首站先上望7月18日的高位1.42元，是非常重大的阻力位，若成功突然随时一举挑战2元大关。
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