Copyright © 2025 SingTao Ltd.All rights reserved.

陈乐怡 - 蒙牛目标价23元 | 开工前落盘

开工前落盘
开工前落盘
陈乐怡
2025-03-31 02:00 HKT
阅讀更多
产经 专栏
內容

　　蒙牛（2319）去年经营利润按年增17.6%，胜预期。在经调整盈利基础上，派息比率提升至45%。公司目标2025年收入录低单位数增长，净利润率保持稳定。公司未来3年将聚焦改善盈利，目标经营溢利率每年改善30至50基点。新管理层上场，去年已作大额减值，今年轻装上路，料可在较低基数情况下实现增长目标。现价对应25财年预测市盈率约14倍，低于过去5年平均水平，预测股息率3.5厘。目标价23元。笔者为证监会持牌人，并无拥有上述建议股发行人之财务权益。

信达国际研究部
助理经理
陈乐怡

最Hit
油麻地烘焙店变「面包界Hermès」？港人目击门外排队再「逐个放人入去」 网民猜测1原因咁做
油麻地烘焙店变「面包界Hermès」？入店前先排队再「逐个放人入去」 网民猜测1原因咁做
饮食
15小時前
李珊珊惊爆今年初险死徘徊鬼门关 幸「窝心视帝」全力救援：你𠮶日就死 多次陪入院尽显关怀
李珊珊惊爆今年初险死徘徊鬼门关 幸「窝心视帝」全力救援：你𠮶日就死 多次陪入院尽显关怀
影视圈
13小時前
港产芯片「狮子山」正式面世 将量产及交付 李家杰牵头研发「为中国晶片自强增添香港力量」
港产芯片「狮子山」正式面世 将量产及交付 李家杰牵头研发「为中国晶片自强增添香港力量」
商业创科
13小時前
宣萱上载「拖手相」官宣古天乐恋情？无预警甜蜜发图惹网民疯狂  本尊上水10字亲回应
宣萱上载「拖手相」官宣古天乐恋情？无预警甜蜜发图惹网民疯狂  本尊上水10字亲回应
影视圈
2025-11-13 22:00 HKT
Alamy
外交部提醒国民近期避往日本 批日领导人涉台言论严重恶化交流氛围
大国外交
8小時前
香港老板大赞厨师见工有诚意！港男「盛装」应征中厨 即场抛镬炒小菜 网民恭喜：尊重自己同工作
香港老板大赞厨师见工有诚意！港男「盛装」应征中厨 即场抛镬炒小菜 网民恭喜：尊重自己同工作
生活百科
2025-11-13 16:00 HKT
45岁庄思敏再婚嫁高级督察嫩夫竟然冇注册 没计划生小朋友老公尊重意愿
45岁庄思敏再婚嫁高级督察嫩夫竟然冇注册 没计划生小朋友老公尊重意愿
影视圈
15小時前
医生揭10大致癌习惯易忽略 睡觉1习惯风险高55%！吃面1行为也中招？
医生揭10大致癌习惯易忽略 睡觉1习惯风险高55%！吃面1行为也中招？
保健养生
12小時前
孝女为亡父取消电话合约 反被客服要求「机主亲身嚟办理」 网民：叫爸爸回魂揾佢整
孝女为亡父取消电话合约 反被客服要求「机主亲身嚟办理」 网民：叫爸爸回魂揾佢整
生活百科
2025-11-13 18:11 HKT
TVB「旅游女神」梁芷珮及女儿非洲惊爆失联  冇回讯息IG久未更新  幸吉人天相曝失踪真相
TVB「旅游女神」梁芷珮及女儿非洲惊爆失联  冇回讯息IG久未更新  幸吉人天相曝失踪真相
影视圈
10小時前
更多文章
陈乐怡 - 同程旅行上望24元 | 开工前落盘
　　同程旅行（780）去年第4季收入按年增长34.8%，经调整纯利按年增长36.8%，胜预期。公司于下沉市场发力，交叉销售策略奏效，收入维持较快的增速，变现能力增强，并预计今年核心在线旅游平台的利润率进一步改善。中长线而言，我们看好公司于下沉城市加强渗透，国际业务盈利能力改善。现价对应25财年预测市盈率14.5倍，低于过去5年平均水平。目标价24元。笔者为证监会持牌人，并无拥有上述建议股发行人之财
2025-04-02 02:00 HKT
开工前落盘
陈乐怡 - 华润饮料上望15.7元 | 开工前落盘
　　华润饮料（2460）去年收入大致持平，纯利则按年增长23.1%。包装水竞争环境渐趋缓和，公司将进一步提升整体产能布局。基本完成瓶坯自有化建设，增强供应链实力，故经营效率及利润率仍有进一步改善空间。公司另宣派特别股息，并表示25/26财年派息比率将维持在45%以上，并指未来当资本开支周期完结时，有意调升派息比率。现价对应25财年预测市盈率15.8倍，低于康师傅（322）及农夫山泉（9633）。目
2025-03-26 02:00 HKT
开工前落盘