大行晨报 - 美通胀数据超预期 美元兑日圆升破152关｜大行晨报
美元周三全线上涨，美元兑日圆劲升至1990年中以来的最高点，此前美国公布的3月通胀超过预期，从而将首次降息的预期时间从6月份推迟到9月份。数据显示3月份美国消费者物价指数（CPI）月率上升0.4%，预期为上升0.3%；CPI按年增长3.5%，而预期为增长3.4%；剔除波动较大的食品和能源部分，3月份核心通胀率按月增长0.4%，预期为增长0.3%；年增长率为3.8%，而预期为3.7%。根据CME的FedWatch工具，市场目前认为美联储6月降息机率约为17%，而在CPI数据公布前机率为50%。现在9月已成为降息的新起点。交易员预估今年降息幅度为43个基点，远小于美联储预计的75个基点。另外，周三公布的美联储上次会议纪录显示，决策者担心通胀进展放缓，可能不得不在更长时间内维持较高利率。美元指数到周四已升见105.30水准上方，为11月以来的最高点。
美元兑日圆在美国CPI数据公布后，一举冲破近日屡试未破的152关口，其后逐步延伸涨幅，周四触及153.28，为1990年以来的最高点。近几周，市场人士一直在警惕日本当局可能进行的干预。2022年，日本曾三次干预汇市，抛售美元买入日圆，第一次是在9月，第二次是在10月，当时美元兑日圆升至近152日圆的32年的高点。另外，日本央行总裁植田和男周三表示，央行不会为了直接应对汇率走势而制定货币政策，驳斥了市场对日圆大幅下跌可能逼使央行升息的猜测。
技术走势而言，图表见RSI及随机指数已自超买区域回落，预料美元兑日圆短期正酝酿回调压力。较近支撑回看152。由3月11日低位146.47至周三高位计算，23.6%及38.2%的回吐幅度为151.60及150.60，扩展至50%及61.8%则为149.80及149.05。较大支持看至148水准。阻力位方面，在上周五低位曾触及150.80，与152相距120点子，故自152破位后延伸升幅亦先会看至153.20，而这亦正是这两天已触及的高位附近位置；预计其后较大阻力为154.50及155关口。
澳元兑美元周三亦为大幅挫跌，因美国CPI数据令美债收益率和美元飙升，市场对美联储的预期转向鹰派，风险资产下跌。澳元兑美元走势，汇价在上周一低见0.6479，到周二低位亦曾触及0.6480，而周三之挫跌正逼近此区位置，需慎防若然后市失守，将见澳元再陷跌势，其后支持位将参考2月中低位0.6441，下一级支持预估为去年10月26日低位0.6268。阻力位预估为0.6550及0.6650，下一级参考0.6740及去年底高位0.6871。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
大行晨报
